Прогнозы для курсов семи главных валют в ноябре 2020 года

Прогнозы для курсов семи главных валют в ноябре 2020 года
Российский Центробанк в октябре пробовал повлиять на восстановление рубля, но результата это не принесло. Рубль по отношению к доллару и евро поднялся только до 0.4%, хотя государственные предприятия продавали валюту, а также Минфин и ЦБ РФ каждый день продавали по 5.4 млрд рублей. Не удалось поднять российскую валюту из-за обвала нефтяных цен.

Уровень цен растет, валюта РФ падает. ЦБ внедряет политику дешевых денег

В результате, действия ЦБ не возымели должного эффекта на рубль. Посмотрим на курс валют: за период с 30 сентября по 30 октября рубль по отношению к доллару и евро немного вырос, а вот в Московской бирже говорят, что средневзвешенный показатель по курсам указывает на усиление доллара США и евро, следовательно на 1.27% и 0.81%.Вначале российская валюта демонстрировала небольшой рост, но когда нефтяные цены упали, показатели опять вернулись в минимумы. Стоит отметить, что в конце октября фьючерсные нефтяные цены упали на Московской бирже больше, чем на 10%.Кроме того, на падение рубля повлиял и рынок акций. На конец октября индекс Московской биржи снизился на 7.4%, а вот индекс РТС, который рассчитывается в долларах, упал на 9.5%. Дело в том, что иностранные вкладчики вышли из рынка. Оценим факторы, которые влияют на российский рынок: это падение нефтяных цен из-за развития коронавируса по всему миру, а также влияние на мировые рынки и котировки выборов президента Соединенных Штатов. Некоторые специалисты говорят о том, что рубль по отношению к фунту стерлингов и евро поднимется выше 100 рублей.Центробанк России на сессии 23 октября решил оставить прежнюю ставку в 4.25% в год, хотя стоимость доллара уже больше 80 рублей, а евро – 90 рублей. Вот объяснение Совета директоров ЦБ: “Уровень инфляции входит в прогнозируемый ЦБ, на конец этого года он должен составить 3.9-4.2%. Коронавирус наступает с новой силой. Из-за этого и некоторых изменений в мировой политике, финансовые и товарные рынки будут высоковолатильны. Курс повлиял также на ожидания по инфляции среди российских граждан и бизнесов. В среднесрочных перспективах растут риски дефляции, но также и проинфляционные риски выросли”.Уровень годовой инфляции усиливается. В августе цены на год поднялись на 3.6%, за сентябрь – на 3.7%, а 19 октября инфляция поднялась на 3.8% за год. Но в ЦБ заявляют, что могут пересмотреть ставку еще в сторону снижения. Публикуем высказывание председателя российского ЦБ Эльвиры Набиуллиной на телеканале “Россия 24”: “Сейчас уровень инфляции может достичь 4%. Но с ходом всемирной эпидемии стоит говорить о том, что в 2021 году и на конец 2020-го зафиксируются факторы дезинфляции, и это поможет облегчить денежно-кредитную политику”.

Спад нефтяного рынка в октябре

В октябре нефтяной рынок показал рекордно низкие данные. Проанализировав сезонные ценовые колебания на нефть в последнее двадцатилетие, можно сказать, что октябрьские цены на углеводороды примерно на 0.99% меньше, нежели обычный ежемесячный уровень. Обычно сезонность в октябре в 51.5% ситуаций вызывала спад, а в 48.5% – подъем на рынке.В результате, в октябре 2020 года глобальный нефтяной рынок снизил цены. С 25 сентября до 26 октября этого года нефтяные цены на марку Брент снизились с 40.91 долларов до 39.06 долларов за баррель, что составило 4.52%. За период конец сентября – конец октября нефтяные цены были на локальных максимумах 8 октября с отметкой 42 доллара за баррель. Локальные минимумы были зафиксированы 2 октября с отметкой в 38 долларов за баррель. В период со 2 до 22 октября нефтяные цены больше увеличивались, но рост оставался плавающим. А в период с 23 (больше с 26) октября цены на нефть снижались, опустившись практически до 39 долларов за баррель.Ориентируясь на график на рисунке 1, возможное ценовое колебание на нефтяную марку Брент по состоянию на 25 сентября в прогнозах составило 38.28-42.81 доллар за баррель, а по результатам за 26 октября прогноз был в пределах 38.72-43.25 долларов за баррель. Прогноз был без учета текущего спада. Такие краткосрочные уровни прогнозов нефтяных цен сформированы на упреждение на один торговый день. Красный цвет на рисунке 1 показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябреРис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent, в долл. за баррель Источник: The U.S. Energy Information Administration Анализ регрессии каждодневной динамики нефтяного курса указывает на то, что тенденция в октябре показывается по такой формуле: Y = 40,524 долл. + 0,021 долл. * t В которой t означает число торгового дня, который начинается с 25 сентября и равняется единице.Ориентируясь на уравнение (благодаря неустойчивому тренду оно статистически незначимое), за период 25 сентября – 26 октября нефтяная цена на марку Брент каждый день росла примерно на 2.1 цента с расчетным начальным уровнем в 40.52 долларов за баррель. То есть, нефтяной рынок в предыдущем месяце показывал неустойчиво высокий тренд, но при этом, был спад цен. Ориентируясь на коэффициент детерминации, который объясняет только 1.9% динамики нефтяных цен, тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневную динамику нефтяных цен, приравнивается к 0.54, и коэффициент считается статистически незначимым. Статистически значимый – это регрессионный коэффициент не выше 0.05, с риском ошибки не выше 5%.Рисунок 1 показывает информацию для рынка нефти за время с 25 сентября до 26 октября от американского Управления энергетической информацией. Более актуальной является статистическая информация от Яндекса в последние 10 торговых дней в октябре для нефтяных фьючерсов из Московской биржи. Она говорит о сильном спаде спроса на углеводородное сырье, поскольку фьючерсные нефтяные цены в это время снизились на 10.10%.Рисунок 2 показывает информацию о ценах на контракт по фьючерсам для нефти марки Брент в последние 10 торговых дней в октябре. Индекс силы тенденции фьючерсных нефтяных цен приравнивается к -0.94%. (100%-ный индекс указывает на самую высокую силу повышательной тенденции, а -100% указывает на самую высокую силу низкого тренда. Формирование индекса следующее: коэффициент корреляции нефтяных цен и хронология торговых дней умножается на 100). Величина корреляции фьючерсных нефтяных цен при курсе доллара США приравнивается к -0.556, для евро – -0.516, для йены – -0.723, для британского фунта – -0.491, для швейцарского франка – -0.511, для канадского доллара – -0.298, для австралийского доллара – -0.625, и это говорит о подъеме иностранных валют по отношению к российской валюте из-за спада нефтяных цен. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябреРис. 2. Динамика цен на фьючерсный контракт на нефть марки Brent, в долл. за баррель Источник: Московская биржа

Доход по результатам октября

Теперь сориентируемся, как ценовая динамика нефтяного рынка в октябре влияет на колебание курсов главных семи валют. По результатам за последний месяц, величина корреляции ценовых колебаний нефти и курсов американского доллара, евро, японской йены, британского фунта, швейцарского франка, доллара Канады и Австралии приравнивается, соответственно, к -0.041, -0.129, -0.174, -0.086, 0.091, 0.341, -0.193. Отрицательная корреляция указывает на то, что ценовой рост или спад нефти вызывал, соответственно, спад или подъем в цене валюты. Высокая корреляция указывает на относительно синхронную динамику курса валют с нефтяными ценами.Ориентируясь на таблицу 1, в октябре самые оптимальные результаты были у владельцев йены, так как доход для этой валюты составляет 0.81%, а самые низкие результаты – у владельцев австралийского доллара, поскольку доход для этой валюты приравнивается к -1.34%.Таблица 1 показывает индексы силы коротких и длительных тенденций. Они сформированы на процентных корреляциях коэффициентов курсов валют и хронологией торговли. Индексы коротких трендов с учетом корреляции курсов валют и нумерации торговых дней в октябре, индекс длинных трендов с учетом корреляции среднемесячных курсов валют и нумерации торговых дней в году. 100%-ный индекс говорит о самой высокой силе повышательной тенденции, а -100% – о самой высокой силе низкой тенденции.Самый низкий индекс силы короткого тренда в последнем месяце показал доллар Австралии с показателем в -65.22%. Самый высокий индекс силы короткой тенденции показывает швейцарский франк с показателем в 26.94%.По результатам за октябрь средний показатель индекса силы короткого тренда для семи валют приравнивается к -3.8%, а по результатам за сентябрь он составляет 62.8%, снизившись на -66.60 процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что короткая тенденция неустойчива.Кроме того, обратите внимание, что самый низкий индекс силы длинной тенденции в октябре – у доллара США, с величиной в 84.04%. А самым высоким индексом силы длительной тенденции – у доллара Австралии с величиной в 95.11%. По результатам прошлого месяца, показатель среднего индекса силы длительной тенденции для семи валют приравнивается к 90%, а по результатам сентября он был на уровнях 86.7%, поднявшись на 3.3 процентных пунктов. Индексы силы длительных трендов, исходя из расчетов, не так зависимы от рыночных колебаний, если сравнивать с похожими индексами короткой тенденции.По результатам октября видно, что волатильность валютного рынка упала, и средний показатель отклонений приравнивается к 0.77%, а по результатам сентября он достиг 0.93%, снизившись на 0.16 процентных пунктов. Самое низкое стандартное отклонение в октябре показал доллар Австралии с величиной колебаний в 0.60%. Самое высокое стандартное отклонение в октябре показал британский фунт с величиной колебаний в 0.94%. Таблица № 1 «Рыночная статистика доходности и риска по 7 топ-валютам за октябрь 2020 г.» Валюты Доллар США Евро Йена Фунт стерлингов Швейцарский франк Канадский доллар Австралийский доллар Доходность за последний месяц, в % -0,44 -0,42 0,81 -0,06 0,36 -0,08 -1,34 Краткосрочная сила тренда за последний месяц -17,49 -11,40 22,20 14,48 26,94 4,13 -65,22 Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц 81,58 73,79 90,01 11,45 77,38 61,00 44,61 Долгосрочная сила тренда за последний месяц 84,04 92,05 86,81 89,20 91,80 91,23 95,11 Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц 80,82 88,74 82,80 87,18 89,65 86,76 91,23 Стандартное отклонение за последний месяц, в % 0,83 0,77 0,89 0,94 0,75 0,62 0,60 Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в % 0,91 0,80 0,94 1,15 0,92 0,87 0,90 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Подъем уровней спроса российских граждан на доллар США и евро

Чтобы сориентировать по уровням спроса российских граждан на доллары и евро за октябрь, возьмем информацию из сайта kovalut.ru, где 150 банковских учреждений показывают данные о курсах продажи и покупки валют. Вначале были усредненные данные по результатам каждого дня торговли, после чего мы сформировали скользящие средние для пятидневного периода.Ориентируясь на таблицу 2, в начале октября уровень спроса на осуществление покупки долларов россиянами был немного ниже, нежели спрос на продажу. Банковские организации снизили суммы комиссии за перевод рублей в американскую валюту, нежели чем за перевод американской валюты в рубли. По состоянию на 7 октября, средние показатели комиссии для обмена доллара на российскую валюту достигли 48.4% от совокупных показателей банковской маржи с отметкой в 3.19 рублей (комиссия за перевод в доллары составляет 1.55 рублей, а за перевод в доллары – 1.65 рублей).По состоянию на 30 октября, уровень спроса на осуществление покупки долларов поднялся, и банковская комиссия выросла до 64.3% (перевод в доллары с комиссией в 1.82 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.01 рублей). Чем выше доля совокупной маржи от половины (50%) на транзакцию продажи клиенту валюты, тем выше уровень спроса и тенденция к росту. Этот показатель учитывается как индикатор роста. Поскольку на конец октября банки за услуги обмена рублей на доллары брали большие суммы, нежели обмен долларов на валюту РФ, и это указывает на то, что рынки ждут усиления позиций доллара в краткосрочных перспективах.Также в таблице 2 представлены среднесуточные показатели обновлений для курсов на покупку и продажу, что говорит об уровне волатильности валютного рынка, из-за чего банки меняют свою ценовую политику. До конца октября в среднем банки обновляли данные по доллару 23939 раз (по сравнению с прошлым периодом упав на 9.2%), волатильность спроса на доллар немного упала.Таблица № 2 «Покупка и продажа доллара США банками РФ в октябре 2020 г.» Дата Комиссия банка за обмен 1 долл. США на рубли, в руб. Доля комиссии за обмен 1 долл. США на рубли, в % Комиссия банка за обмен рублей на 1 долл. США, в руб. Доля комиссии за обмен рублей на 1 долл. США, в % Среднесуточное количество обновлений курсов покупки и продажи, 07.10.2020 1,65 51,6 1,55 48,4 26373 30.10.2020 1,01 35,7 1,82 64,3 23939 Разница, в абсолют. значениях -0,63 -15,9 0,28 15,9 -2433 Разница, в % -38,5 -30,8 18,1 32,8 -9,2 Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU По информации из таблицы 3, в начале октября уровень спроса на осуществление покупки евро россиянами был снижен, по сравнению со спросом на продажу. Банковская комиссия была ниже за перевод рублей в евро, нежели за перевод евро в российскую валюту. 7 октября средние показатели по комиссии для обмена 1 евро на рубли достигли 46.1% от совокупной банковской маржи в 3.15 рублей (перевод в евро с комиссией в 1.45 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.70 рублей).30 октября уровень спроса на осуществление покупки евро поднялся, и средние показатели банковской комиссии на продажу валюты выросли до 63.5% (перевод в евро с комиссией в 1.95 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.12 рублей). Чем выше доля совокупной маржи от половины (50%) на транзакцию продажи клиенту валюты, тем выше уровень спроса и тенденция к росту. Этот показатель учитывается как индикатор роста. Поскольку на конец октября банки за услуги обмена рублей на евро брали большие суммы, нежели обмен евро на валюту РФ, и это указывает на то, что рынки ждут усиления позиций евро в краткосрочных перспективах. До конца октября в среднем банки обновляли данные по евро 27458 раз (по сравнению с прошлым периодом упав на 10.8%), волатильность спроса на евро немного упала. Таблица № 3 «Покупка и продажа евро банками РФ в октябре 2020 г.» Дата Комиссия банка за обмен 1 евро на рубли, в руб. Доля комиссии за обмен 1 евро на рубли, в % Комиссия банка за обмен рублей на 1 евро, в руб. Доля комиссии за обмен рублей на 1 евро, в % Среднесуточное количество обновлений курсов покупки и продажи, 07.10.2020 1,70 53,9 1,45 46,1 30784 30.10.2020 1,12 36,5 1,95 63,5 27458 Разница, в абсолют. значениях -0,58 -17,4 0,49 17,4 -3326 Разница, в % -34,02 -32,2 33,99 37,6 -10,8 Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU

Прогнозы на доход в конце ноября этого года

Давайте сориентируемся с прогнозами для курсов семи главных валют в конце ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад валюты, возьмем во внимание статистическую базу данных российского Центробанка с начала 1999 года и до октября 2020 года для роста или спада курса рубля, в сравнении с прошлыми уровнями. Сформируем прогнозы на опережение для одного, двух, трех торговых дней.. и далее до последней торговой сессии в месяце.Чтобы спрогнозировать данные, воспользуемся статистической базой для разницы в курсах валют для каждого временного отрезка. Из-за того, что объемы расчетов этого вида прогнозирования поднимаются, чтобы верно рассчитать, воспользуемся языком программирования R. метод расчетов сформирован так, что прогноз для курса валюты в 95% надежности отмечаются в пределах нижних и верхних граней интервального прогноза. Уровень риска того, что курс валюты выйдет из этого диапазона, приравнивается к 5%.Сводные данные прогнозов для курса главных валют в конце ноября 2020 года показаны в таблице 4. По данным интервальных прогнозов, уровень дохода американского доллара на конец ноября (в сравнении с концом предыдущего месяца) могут быть в пределах -4.12 – 6.66%. Мы считаем, что важным является показатель из таблицы 4 – диапазон колебаний доходов, который показывает разницу в доходах между верхними и нижними пределами интервального прогноза. Этот показатель считается прогнозом для волатильности каждой валюты, с учетом предыдущих торгов.По данным интервальных прогнозов, самый низкий диапазон колебаний доходов показывает канадский доллар с величиной колебаний в 9.82 процентных пунктов. Самый высокий диапазон колебаний доходов может показать британский фунт с величиной колебаний в 12.45 процентных пунктов. Таблица № 4 «Ожидаемая доходность на конец ноября 2020 г.» Валюты Доллар США Евро Йена Фунт стерлингов Швейцарский франк Канадский доллар Австралийский доллар Точечный прогноз, в руб. 80,3404 93,8562 76,6924 103,1179 87,4960 60,3652 56,2227 Нижняя граница прогноза, в руб. 76,0629 88,9821 72,5093 96,7369 82,9488 57,4434 53,4029 Верхняя граница прогноза, в руб. 84,6178 98,7303 80,8754 109,4989 92,0432 63,2870 59,0425 Доходность по точечному прогнозу, в % 1,27 1,33 0,86 0,56 1,05 1,40 0,81 Доходность по нижней границе прогноза, в % -4,12 -3,94 -4,64 -5,66 -4,20 -3,51 -4,25 Доходность по верхней границе прогноза, в % 6,66 6,59 6,36 6,78 6,30 6,31 5,87 Диапазон колебаний в доходности, в проц. пунктах 10,78 10,52 11,00 12,45 10,50 9,82 10,11 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса американского доллара

По данным нашего прогноза на конец сентября, курс американского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 76.087 рублей и до 85.7977 рублей, а официальный курс доллара США приравнивается к 79.3323 рубля, что входит в прогноз. График показан на рисунке 3.За прошлый месяц курс американского доллара 31 октября был на локальных максимумах с отметкой в 79.3323 рубля, а локальные минимумы были 27 октября с отметкой в 76.4443 рубля. График показывает, что красным помечены нижние и верхние пределы интервального прогноза. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 3. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс американского доллара снизился на 0.44%, с 79.6845 рублей до 79.3323 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса американского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 77,9060 руб. -0,0202 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс американского доллара в среднем каждый день снижался примерно на 2 копейки с расчетным исходным показателем в 77.9069 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает только 3.06% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневный подъем курса американского доллара, приравнивается к 0.42, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса доллара примерно на 0.74%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 68.8% рост курса американского доллара, а спад – в 31.20% ситуаций. Возможный рост или спад иностранных валют зависит от динамики нефтяных цен, а также от развития коронавируса и его влияния на мировую экономику и на спрос на углеводороды.По информации американского Управления энергетической информацией за 28 октября 2020 года, коммерческие нефтяные запасы в США за неделю до 23 октября поднялись на 4.32 млн баррелей (на 0.89%), и это вызвало спад спроса на нефть. За последнее время многие государства ЕС показывали рекорды по количеству заболевших COVID-19. Во Франции введен режим жесткого карантина, в Германии – новые ограничения, и это может вызвать еще один спад по деловой активности и спад нефтяного спроса.Сезонность в ноябре может вызвать спад. Мы проанализировали информации ежемесячных нефтяных цен с начала 1999 года и до октября этого года, сезонность в ноябре вызывала спад нефтяных цен в 51.5% ситуаций, рост был в 48.5% ситуаций.Сегодняшнее положение говорит о том, что предотвратить спад на мировом нефтяном рынке может только союз ОПЕК+. Этого можно достичь при вводе новых повышенных квот на ограничение добычи нефти. 30 ноября произойдет собрание участников ОПЕК, а 1 декабря в заседании примут участие министры государств, которые не входят в ОПЕК.Давайте сориентируемся с возможным курсом доллара в конце ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад валюты, возьмем данные статистики за последнее двадцатилетие. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 3. По данным точечного прогноза, курс американского доллара 28 ноября составит 80.3404 рубля, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 76.0629 рублей, а верхние – 84.6178 рублей.По данным точечного прогноза, 3 ноября курс американского доллара приравняется к 79.3551 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса доллара достигнут 78.5552 рубля, верхние – 80.1550 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.5998 рублям, а 28 ноября – 8.5549 рублям. Результаты точечных и интервальных прогнозов для курсов валют показаны в таблицах 5-11. Таблица № 5 «Прогноз по курсу доллара США на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 78,5552 79,3551 80,1550 04.ноя.20 78,2079 79,3629 80,5179 05.ноя.20 77,9564 79,4030 80,8496 06.ноя.20 77,7797 79,4423 81,1048 07.ноя.20 77,6688 79,4921 81,3153 10.ноя.20 77,5380 79,5602 81,5824 11.ноя.20 77,4231 79,6607 81,8982 12.ноя.20 77,2355 79,6608 82,0861 13.ноя.20 77,1563 79,7308 82,3052 14.ноя.20 77,0185 79,7881 82,5576 17.ноя.20 76,8352 79,8207 82,8061 18.ноя.20 76,7523 79,8538 82,9553 19.ноя.20 76,7454 79,9417 83,1379 20.ноя.20 76,6132 79,9853 83,3574 21.ноя.20 76,5166 80,0177 83,5187 24.ноя.20 76,4563 80,0840 83,7117 25.ноя.20 76,4164 80,1398 83,8631 26.ноя.20 76,3101 80,2262 84,1423 27.ноя.20 76,1928 80,3194 84,4459 28.ноя.20 76,0629 80,3404 84,6178 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса евро

Ориентируясь на график на рисунке 4, курс евро на конец октября 2020 года должен составить от 88.8088 рублей и до 99.8075 рублей, а официальный курс европейской валюты приравнивается к 92.6284 рубля, что входит в прогноз. За последний месяц курс евро дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 92.6284 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 90.3552 рубля. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 4. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс евро снизился на 0.42%, с 93.0237 рублей до 92.6284 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса евро говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 91,5279 руб.-0,0115 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс евро в среднем каждый день снижался примерно на 1.2 копейки с расчетным исходным показателем в 91.53 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает только 1.3% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневный подъем курса евро, приравнивается к 0.60, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса евро примерно на 0.15%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 66.5% рост курса евро, а спад – в 33.5% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом евро 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 4. По данным точечного прогноза, курс евро 28 ноября составит 93.8562 рубля, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 88.9821 рублей, а верхние – 98.7303 рублей. По данным точечного прогноза, 3 ноября курс евро приравняется к 92.6838 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса евро достигнут 91.7636 рублей, верхние – 93.6040 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.8404 рублям, а 28 ноября – 9.7482 рубля. Таблица № 6 «Прогноз по курсу евро на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 91,7636 92,6838 93,6040 04.ноя.20 91,4067 92,7158 94,0249 05.ноя.20 91,1674 92,8052 94,4429 06.ноя.20 91,0499 92,8972 94,7445 07.ноя.20 90,8584 92,9638 95,0692 10.ноя.20 90,6437 92,9742 95,3047 11.ноя.20 90,4236 93,0341 95,6446 12.ноя.20 90,3121 93,1061 95,9001 13.ноя.20 90,1959 93,1803 96,1647 14.ноя.20 90,0918 93,2836 96,4754 17.ноя.20 89,9151 93,2772 96,6393 18.ноя.20 89,7069 93,2963 96,8857 19.ноя.20 89,6714 93,3497 97,0280 20.ноя.20 89,5841 93,3866 97,1891 21.ноя.20 89,4049 93,4142 97,4235 24.ноя.20 89,3368 93,5660 97,7952 25.ноя.20 89,2108 93,5909 97,9710 26.ноя.20 89,0422 93,6285 98,2147 27.ноя.20 89,0571 93,7958 98,5344 28.ноя.20 88,9821 93,8562 98,7303 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса йены

Ориентируясь на график на рисунке 5, курс йены на конец октября 2020 года должен составить от 71.6285 рублей и до 80.9692 рублей, а официальный курс японской валюты приравнивается к 76.0361 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс йены дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 76.0361 рубля, а локальные минимумы были 10 октября на отметке 72.7575 рублей. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 5. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс йены поднялся на 0.81%, с 75.4267 рублей до 76.0361 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса йены говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 73,4962 руб. + 0,0270 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс йены в среднем каждый день повышался примерно на 2.7 копеек с расчетным исходным показателем в 73.50 рублей. Для этой валюты в октябре был высокий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 4.9% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса йены приравнивается к 0.31, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса йены примерно на 0.97%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 52.1% рост курса йены, а спад – в 47.9% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом йены 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 5. По данным точечного прогноза, курс йены 28 ноября составит 76.6924 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 72.5093 рублей, а верхние – 80.8754 рублей. По данным точечного прогноза, 3 ноября курс йены приравняется к 76.1066 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса йены достигнут 75.2010 рублей, верхние – 77.0122 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.8112 рублям, а 28 ноября – 8.3661 рублей. Таблица № 7 «Прогноз по курсу йены на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 75,2010 76,1066 77,0122 04.ноя.20 74,8499 76,1225 77,3950 05.ноя.20 74,6135 76,1977 77,7819 06.ноя.20 74,4146 76,1837 77,9528 07.ноя.20 74,2482 76,2596 78,2710 10.ноя.20 74,0689 76,2444 78,4198 11.ноя.20 73,9325 76,3264 78,7203 12.ноя.20 73,7413 76,3162 78,8911 13.ноя.20 73,5945 76,3263 79,0580 14.ноя.20 73,5572 76,3999 79,2425 17.ноя.20 73,4037 76,4670 79,5302 18.ноя.20 73,3301 76,4738 79,6174 19.ноя.20 73,1871 76,4743 79,7614 20.ноя.20 73,0638 76,5204 79,9769 21.ноя.20 72,8899 76,4844 80,0789 24.ноя.20 72,8762 76,5085 80,1408 25.ноя.20 72,6936 76,5098 80,3260 26.ноя.20 72,6084 76,5354 80,4623 27.ноя.20 72,5811 76,6066 80,6321 28.ноя.20 72,5093 76,6924 80,8754 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса британского фунта

Ориентируясь на график на рисунке 6, курс фунта на конец октября 2020 года должен составить от 95.9944 рублей и до 110.5617 рублей, а официальный курс британской валюты приравнивается к 102.5449 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс фунта дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 102.5449 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 99.4458 рублей. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 6. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс фунта упал на 0.06%, с 102.6097 рублей до 102.5449 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса фунта говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 100,5493 руб. + 0,0182 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс британского фунта в среднем каждый день повышался примерно на 1.82 копеек с расчетным исходным показателем в 100.55 рублей. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 2.1% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса фунта приравнивается к 0.51, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса фунта примерно на 0.26%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 57.6% рост курса фунта, а спад – в 42.4% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом фунта 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс фунта 28 ноября составит 103.1179 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 96.7369 рублей, а верхние – 109.4989 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 2.3529 рублям, а 28 ноября – 12.762 рублей. Таблица № 8 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 101,4024 102,5789 103,7553 04.ноя.20 100,8874 102,6076 104,3277 05.ноя.20 100,5827 102,6816 104,7805 06.ноя.20 100,2654 102,6872 105,1090 07.ноя.20 99,9317 102,6646 105,3975 10.ноя.20 99,7646 102,7540 105,7434 11.ноя.20 99,4646 102,7924 106,1201 12.ноя.20 99,2891 102,8303 106,3715 13.ноя.20 99,1088 102,8893 106,6697 14.ноя.20 98,8437 102,9014 106,9591 17.ноя.20 98,5930 102,9271 107,2612 18.ноя.20 98,4081 102,8410 107,2738 19.ноя.20 98,3251 102,9360 107,5469 20.ноя.20 98,0650 102,9453 107,8255 21.ноя.20 97,8531 102,9700 108,0868 24.ноя.20 97,4727 102,8247 108,1767 25.ноя.20 97,2818 102,9566 108,6313 26.ноя.20 97,2172 103,0544 108,8915 27.ноя.20 97,0698 103,1375 109,2052 28.ноя.20 96,7369 103,1179 109,4989 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса франка Швейцарии

Ориентируясь на график на рисунке 7, курс франка на конец октября 2020 года должен составить от 82.1983 рублей и до 92.4742 рублей, а официальный курс швейцарской валюты приравнивается к 86.5884 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс франка дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 86.5884 рубля, а локальные минимумы были 2 октября на отметке 84.0154 рублей. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 7. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс франка поднялся на 0.36%, с 86.2760 рублей до 86.5884 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса франка говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 84,7445 руб. + 0,0262 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс швейцарского франка в среднем каждый день повышался примерно на 2.6 копеек с расчетным исходным показателем в 84.74 рублей. Для этой валюты в октябре был высокий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 7.3% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса франка приравнивается к 0.21, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает спад курса франка примерно на 0.19%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 63.4% спад курса франка, а рост– в 36.6% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом франка 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс франка 28 ноября составит 87.4960 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 82.9488 рублей, а верхние – 92.0432 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.7442 рублям, а 28 ноября – 9.0944 рублей. Таблица № 9 «Прогноз по курсу швейцарского франка на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 85,7755 86,6476 87,5197 04.ноя.20 85,4238 86,6563 87,8888 05.ноя.20 85,2047 86,7224 88,2401 06.ноя.20 85,0488 86,7657 88,4825 07.ноя.20 84,8859 86,8682 88,8505 10.ноя.20 84,7054 86,9217 89,1380 11.ноя.20 84,4390 86,9292 89,4194 12.ноя.20 84,4040 86,9912 89,5783 13.ноя.20 84,1904 86,9760 89,7616 14.ноя.20 84,1260 87,0821 90,0382 17.ноя.20 83,9159 87,0968 90,2777 18.ноя.20 83,8206 87,1614 90,5022 19.ноя.20 83,6781 87,1582 90,6382 20.ноя.20 83,6069 87,2073 90,8077 21.ноя.20 83,5077 87,2497 90,9917 24.ноя.20 83,3861 87,3397 91,2932 25.ноя.20 83,3357 87,3881 91,4404 26.ноя.20 83,2207 87,4186 91,6164 27.ноя.20 83,1140 87,4913 91,8686 28.ноя.20 82,9488 87,4960 92,0432 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса доллара Канады

Ориентируясь на график на рисунке 8, курс канадского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 57.2593 рублей и до 63.6466 рублей, а официальный курс канадской валюты приравнивается к 59.532 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс канадского доллара дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 59.5320 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 57.9385 рублей. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 8. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс доллара Канады снизился на 0.08%, с 59.5772 рублей до 59.532 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса канадского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 58,7353 руб. + 0,0024 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс канадского доллара в среднем каждый день повышался примерно на 0.2 копеек с расчетным исходным показателем в 58.7353 рублей. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 0.2% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса канадского доллара приравнивается к 0.85, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса доллара Канады примерно на 0.4%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 76.4% рост курса канадского доллара, а спад – в 23.6% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом канадского доллара 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс канадского доллара составит 60.3652 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 57.4434 рублей, а верхние – 63.287 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.1131 рублям, а 28 ноября – 5.8436 рублей. Таблица № 10 «Прогноз по курсу канадского доллара на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноза Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 59,0070 59,5636 60,1201 04.ноя.20 58,8183 59,5954 60,3724 05.ноя.20 58,6824 59,6382 60,5940 06.ноя.20 58,5669 59,6560 60,7450 07.ноя.20 58,4515 59,7058 60,9601 10.ноя.20 58,3266 59,7216 61,1165 11.ноя.20 58,2389 59,7676 61,2962 12.ноя.20 58,1680 59,8103 61,4526 13.ноя.20 58,0401 59,8225 61,6049 14.ноя.20 57,9425 59,8562 61,7699 17.ноя.20 57,8628 59,8836 61,9044 18.ноя.20 57,7447 59,8926 62,0405 19.ноя.20 57,7161 59,9724 62,2287 20.ноя.20 57,6794 60,0256 62,3717 21.ноя.20 57,6408 60,0903 62,5397 24.ноя.20 57,6211 60,1750 62,7288 25.ноя.20 57,5745 60,2116 62,8487 26.ноя.20 57,5247 60,2680 63,0112 27.ноя.20 57,5119 60,3416 63,1713 28.ноя.20 57,4434 60,3652 63,2870 Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса доллара Австралии

Ориентируясь на график на рисунке 9, курс австралийского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 53.8427 рублей и до 60.191 рублей, а официальный курс австралийской валюты приравнивается к 55.7706 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс австралийского доллара дошел до локальных максимумов 7 октября с отметкой 56.1674 рубля, а локальные минимумы были 27 октября на отметке 54.3978 рублей. Красный цвет на графике обозначает нижние и верхние пределы интервального прогноза. Как повлияют на российскую валюту нефтяные цены в ноябре Рис. 9. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза, в руб. За октябрь курс доллара Австралии снизился на 1.34%, с 56.5282 рублей до 55.7706 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса австралийского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле: Y = 55,9857 руб. -0,0517 руб. * t В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице. Другими словами, за октябрь 2020 года, курс австралийского доллара в среднем каждый день падал примерно на 5.2 копеек с расчетным исходным показателем в 55.99 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 42.5% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса австралийского доллара приравнивается к 0.00, и коэффициент считается статистически значительным. Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает спад курса доллара Австралии примерно на 0.08%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 56.4% спад курса австралийского доллара, а рост– в 43.6% ситуаций. Давайте сориентируемся с возможным курсом австралийского доллара 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс австралийского доллара составит 56.2227 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 53.4029 рублей, а верхние – 59.0425 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.0764 рублям, а 28 ноября – 5.6396 рублей. Таблица № 11 «Прогноз по курсу австралийского доллара на ноябрь 2020 г.» Дни торгов Нижняя граница прогноз Точечный прогноз Верхняя граница прогноза 03.ноя.20 55,2442 55,7824 56,3206 04.ноя.20 54,9964 55,7720 56,5476 05.ноя.20 54,8565 55,7952 56,7338 06.ноя.20 54,7407 55,8544 56,9680 07.ноя.20 54,6535 55,8743 57,0951 10.ноя.20 54,5844 55,8790 57,1735 11.ноя.20 54,4784 55,9394 57,4004 12.ноя.20 54,2973 55,9497 57,6021 13.ноя.20 54,2559 56,0127 57,7695 14.ноя.20 54,1645 56,0242 57,8839 17.ноя.20 54,0743 56,0507 58,0271 18.ноя.20 54,0281 56,0800 58,1319 19.ноя.20 53,9951 56,1102 58,2252 20.ноя.20 53,9732 56,1778 58,3823 21.ноя.20 53,8577 56,1823 58,5068 24.ноя.20 53,7749 56,2295 58,6840 25.ноя.20 53,7149 56,2527 58,7904 26.ноя.20 53,6252 56,2535 58,8817 27.ноя.20 53,4854 56,2041 58,9228 28.ноя.20 53,4029 56,2227 59,0425 Источник: расчеты автора по данным Банка России
Вас может заинтересовать

«Если вы хотите иметь то, что никогда не имели,- начните делать то, что никогда не делали».

Ричард Бах

Write
Зарегистрируйтесь, чтобы получить доступ к онлайн-курсам бесплатно!
Партнеры
PartnersPartnersPartners
Наши контакты
Contact