Прогнозы для курсов семи основных валют в ноябре 2020 года

Российский Центробанк в октябре пробовал повлиять на восстановление рубля, но результата это не принесло. Рубль по отношению к доллару и евро поднялся только до 0.4%, хотя государственные предприятия продавали валюту, а также Минфин и ЦБ РФ каждый день продавали по 5.4 млрд рублей. Не удалось поднять российскую валюту из-за обвала нефтяных цен.

Уровень цен растет, валюта РФ падает. ЦБ внедряет политику дешевых денег

В результате, действия ЦБ не возымели должного эффекта на рубль. Посмотрим на курс валют: за период с 30 сентября по 30 октября рубль по отношению к доллару и евро немного вырос, а вот в Московской бирже говорят, что средневзвешенный показатель по курсам указывает на усиление доллара США и евро, следовательно на 1.27% и 0.81%.Вначале российская валюта демонстрировала небольшой рост, но когда нефтяные цены упали, показатели опять вернулись в минимумы. Стоит отметить, что в конце октября фьючерсные нефтяные цены упали на Московской бирже больше, чем на 10%.Кроме того, на падение рубля повлиял и рынок акций. На конец октября индекс Московской биржи снизился на 7.4%, а вот индекс РТС, который рассчитывается в долларах, упал на 9.5%. Дело в том, что иностранные вкладчики вышли из рынка. Оценим факторы, которые влияют на российский рынок: это падение нефтяных цен из-за развития коронавируса по всему миру, а также влияние на мировые рынки и котировки выборов президента Соединенных Штатов. Некоторые специалисты говорят о том, что рубль по отношению к фунту стерлингов и евро поднимется выше 100 рублей.Центробанк России на сессии 23 октября решил оставить прежнюю ставку в 4.25% в год, хотя стоимость доллара уже больше 80 рублей, а евро – 90 рублей. Вот объяснение Совета директоров ЦБ: “Уровень инфляции входит в прогнозируемый ЦБ, на конец этого года он должен составить 3.9-4.2%. Коронавирус наступает с новой силой. Из-за этого и некоторых изменений в мировой политике, финансовые и товарные рынки будут высоковолатильны. Курс повлиял также на ожидания по инфляции среди российских граждан и бизнесов. В среднесрочных перспективах растут риски дефляции, но также и проинфляционные риски выросли”.Уровень годовой инфляции усиливается. В августе цены на год поднялись на 3.6%, за сентябрь – на 3.7%, а 19 октября инфляция поднялась на 3.8% за год. Но в ЦБ заявляют, что могут пересмотреть ставку еще в сторону снижения. Публикуем высказывание председателя российского ЦБ Эльвиры Набиуллиной на телеканале “Россия 24”: “Сейчас уровень инфляции может достичь 4%. Но с ходом всемирной эпидемии стоит говорить о том, что в 2021 году и на конец 2020-го зафиксируются факторы дезинфляции, и это поможет облегчить денежно-кредитную политику”.

Спад нефтяного рынка в октябре

В октябре нефтяной рынок показал рекордно низкие данные. Проанализировав сезонные ценовые колебания на нефть в последнее двадцатилетие, можно сказать, что октябрьские цены на углеводороды примерно на 0.99% меньше, нежели обычный ежемесячный уровень. Обычно сезонность в октябре в 51.5% ситуаций вызывала спад, а в 48.5% – подъем на рынке.В результате, в октябре 2020 года глобальный нефтяной рынок снизил цены. С 25 сентября до 26 октября этого года нефтяные цены на марку Брент снизились с 40.91 долларов до 39.06 долларов за баррель, что составило 4.52%. За период конец сентября – конец октября нефтяные цены были на локальных максимумах 8 октября с отметкой 42 доллара за баррель. Локальные минимумы были зафиксированы 2 октября с отметкой в 38 долларов за баррель. В период со 2 до 22 октября нефтяные цены больше увеличивались, но рост оставался плавающим. А в период с 23 (больше с 26) октября цены на нефть снижались, опустившись практически до 39 долларов за баррель.Ориентируясь на график на рисунке 1, возможное ценовое колебание на нефтяную марку Брент по состоянию на 25 сентября в прогнозах составило 38.28-42.81 доллар за баррель, а по результатам за 26 октября прогноз был в пределах 38.72-43.25 долларов за баррель. Прогноз был без учета текущего спада. Такие краткосрочные уровни прогнозов нефтяных цен сформированы на упреждение на один торговый день. Красный цвет на рисунке 1 показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.

Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: The U.S. Energy Information Administration

Анализ регрессии каждодневной динамики нефтяного курса указывает на то, что тенденция в октябре показывается по такой формуле:

Y = 40,524 долл. + 0,021 долл. * t

В которой t означает число торгового дня, который начинается с 25 сентября и равняется единице.Ориентируясь на уравнение (благодаря неустойчивому тренду оно статистически незначимое), за период 25 сентября – 26 октября нефтяная цена на марку Брент каждый день росла примерно на 2.1 цента с расчетным начальным уровнем в 40.52 долларов за баррель. То есть, нефтяной рынок в предыдущем месяце показывал неустойчиво высокий тренд, но при этом, был спад цен. Ориентируясь на коэффициент детерминации, который объясняет только 1.9% динамики нефтяных цен, тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневную динамику нефтяных цен, приравнивается к 0.54, и коэффициент считается статистически незначимым. Статистически значимый – это регрессионный коэффициент не выше 0.05, с риском ошибки не выше 5%.Рисунок 1 показывает информацию для рынка нефти за время с 25 сентября до 26 октября от американского Управления энергетической информацией. Более актуальной является статистическая информация от Яндекса в последние 10 торговых дней в октябре для нефтяных фьючерсов из Московской биржи. Она говорит о сильном спаде спроса на углеводородное сырье, поскольку фьючерсные нефтяные цены в это время снизились на 10.10%.Рисунок 2 показывает информацию о ценах на контракт по фьючерсам для нефти марки Брент в последние 10 торговых дней в октябре. Индекс силы тенденции фьючерсных нефтяных цен приравнивается к -0.94%. (100%-ный индекс указывает на самую высокую силу повышательной тенденции, а -100% указывает на самую высокую силу низкого тренда. Формирование индекса следующее: коэффициент корреляции нефтяных цен и хронология торговых дней умножается на 100). Величина корреляции фьючерсных нефтяных цен при курсе доллара США приравнивается к -0.556, для евро – -0.516, для йены – -0.723, для британского фунта – -0.491, для швейцарского франка – -0.511, для канадского доллара – -0.298, для австралийского доллара – -0.625, и это говорит о подъеме иностранных валют по отношению к российской валюте из-за спада нефтяных цен.

Рис. 2. Динамика цен на фьючерсный контракт на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: Московская биржа

Доход по результатам октября

Теперь сориентируемся, как ценовая динамика нефтяного рынка в октябре влияет на колебание курсов главных семи валют. По результатам за последний месяц, величина корреляции ценовых колебаний нефти и курсов американского доллара, евро, японской йены, британского фунта, швейцарского франка, доллара Канады и Австралии приравнивается, соответственно, к -0.041, -0.129, -0.174, -0.086, 0.091, 0.341, -0.193. Отрицательная корреляция указывает на то, что ценовой рост или спад нефти вызывал, соответственно, спад или подъем в цене валюты. Высокая корреляция указывает на относительно синхронную динамику курса валют с нефтяными ценами.Ориентируясь на таблицу 1, в октябре самые оптимальные результаты были у владельцев йены, так как доход для этой валюты составляет 0.81%, а самые низкие результаты – у владельцев австралийского доллара, поскольку доход для этой валюты приравнивается к -1.34%.Таблица 1 показывает индексы силы коротких и длительных тенденций. Они сформированы на процентных корреляциях коэффициентов курсов валют и хронологией торговли. Индексы коротких трендов с учетом корреляции курсов валют и нумерации торговых дней в октябре, индекс длинных трендов с учетом корреляции среднемесячных курсов валют и нумерации торговых дней в году. 100%-ный индекс говорит о самой высокой силе повышательной тенденции, а -100% – о самой высокой силе низкой тенденции.Самый низкий индекс силы короткого тренда в последнем месяце показал доллар Австралии с показателем в -65.22%. Самый высокий индекс силы короткой тенденции показывает швейцарский франк с показателем в 26.94%.По результатам за октябрь средний показатель индекса силы короткого тренда для семи валют приравнивается к -3.8%, а по результатам за сентябрь он составляет 62.8%, снизившись на -66.60 процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что короткая тенденция неустойчива.Кроме того, обратите внимание, что самый низкий индекс силы длинной тенденции в октябре – у доллара США, с величиной в 84.04%. А самым высоким индексом силы длительной тенденции – у доллара Австралии с величиной в 95.11%. По результатам прошлого месяца, показатель среднего индекса силы длительной тенденции для семи валют приравнивается к 90%, а по результатам сентября он был на уровнях 86.7%, поднявшись на 3.3 процентных пунктов. Индексы силы длительных трендов, исходя из расчетов, не так зависимы от рыночных колебаний, если сравнивать с похожими индексами короткой тенденции.По результатам октября видно, что волатильность валютного рынка упала, и средний показатель отклонений приравнивается к 0.77%, а по результатам сентября он достиг 0.93%, снизившись на 0.16 процентных пунктов. Самое низкое стандартное отклонение в октябре показал доллар Австралии с величиной колебаний в 0.60%. Самое высокое стандартное отклонение в октябре показал британский фунт с величиной колебаний в 0.94%.

Таблица № 1 «Рыночная статистика доходности и риска по 7 топ-валютам за октябрь 2020 г.»

Валюты

Доллар США

Евро

Йена

Фунт стерлингов

Швейцарский франк

Канадский доллар

Австралийский доллар

Доходность за последний месяц, в %

-0,44

-0,42

0,81

-0,06

0,36

-0,08

-1,34

Краткосрочная сила тренда за последний месяц

-17,49

-11,40

22,20

14,48

26,94

4,13

-65,22

Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц

81,58

73,79

90,01

11,45

77,38

61,00

44,61

Долгосрочная сила тренда за последний месяц

84,04

92,05

86,81

89,20

91,80

91,23

95,11

Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц

80,82

88,74

82,80

87,18

89,65

86,76

91,23

Стандартное отклонение за последний месяц, в %

0,83

0,77

0,89

0,94

0,75

0,62

0,60

Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в %

0,91

0,80

0,94

1,15

0,92

0,87

0,90

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Подъем уровней спроса российских граждан на доллар США и евро

Чтобы сориентировать по уровням спроса российских граждан на доллары и евро за октябрь, возьмем информацию из сайта kovalut.ru, где 150 банковских учреждений показывают данные о курсах продажи и покупки валют. Вначале были усредненные данные по результатам каждого дня торговли, после чего мы сформировали скользящие средние для пятидневного периода.Ориентируясь на таблицу 2, в начале октября уровень спроса на осуществление покупки долларов россиянами был немного ниже, нежели спрос на продажу. Банковские организации снизили суммы комиссии за перевод рублей в американскую валюту, нежели чем за перевод американской валюты в рубли. По состоянию на 7 октября, средние показатели комиссии для обмена доллара на российскую валюту достигли 48.4% от совокупных показателей банковской маржи с отметкой в 3.19 рублей (комиссия за перевод в доллары составляет 1.55 рублей, а за перевод в доллары – 1.65 рублей).По состоянию на 30 октября, уровень спроса на осуществление покупки долларов поднялся, и банковская комиссия выросла до 64.3% (перевод в доллары с комиссией в 1.82 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.01 рублей). Чем выше доля совокупной маржи от половины (50%) на транзакцию продажи клиенту валюты, тем выше уровень спроса и тенденция к росту. Этот показатель учитывается как индикатор роста. Поскольку на конец октября банки за услуги обмена рублей на доллары брали большие суммы, нежели обмен долларов на валюту РФ, и это указывает на то, что рынки ждут усиления позиций доллара в краткосрочных перспективах.Также в таблице 2 представлены среднесуточные показатели обновлений для курсов на покупку и продажу, что говорит об уровне волатильности валютного рынка, из-за чего банки меняют свою ценовую политику. До конца октября в среднем банки обновляли данные по доллару 23939 раз (по сравнению с прошлым периодом упав на 9.2%), волатильность спроса на доллар немного упала.Таблица № 2 «Покупка и продажа доллара США банками РФ в октябре 2020 г.»

Дата

Комиссия банка за обмен 1 долл. США на рубли, в руб.

Доля комиссии за обмен 1 долл. США на рубли, в %

Комиссия банка за обмен рублей на 1 долл. США, в руб.

Доля комиссии за обмен рублей на 1 долл. США, в %

Среднесуточное количество обновлений курсов покупки и продажи,

07.10.2020

1,65

51,6

1,55

48,4

26373

30.10.2020

1,01

35,7

1,82

64,3

23939

Разница, в абсолют. значениях

-0,63

-15,9

0,28

15,9

-2433

Разница, в %

-38,5

-30,8

18,1

32,8

-9,2

Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU

По информации из таблицы 3, в начале октября уровень спроса на осуществление покупки евро россиянами был снижен, по сравнению со спросом на продажу. Банковская комиссия была ниже за перевод рублей в евро, нежели за перевод евро в российскую валюту. 7 октября средние показатели по комиссии для обмена 1 евро на рубли достигли 46.1% от совокупной банковской маржи в 3.15 рублей (перевод в евро с комиссией в 1.45 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.70 рублей).30 октября уровень спроса на осуществление покупки евро поднялся, и средние показатели банковской комиссии на продажу валюты выросли до 63.5% (перевод в евро с комиссией в 1.95 рублей, перевод в рубли с комиссией в 1.12 рублей). Чем выше доля совокупной маржи от половины (50%) на транзакцию продажи клиенту валюты, тем выше уровень спроса и тенденция к росту. Этот показатель учитывается как индикатор роста. Поскольку на конец октября банки за услуги обмена рублей на евро брали большие суммы, нежели обмен евро на валюту РФ, и это указывает на то, что рынки ждут усиления позиций евро в краткосрочных перспективах. До конца октября в среднем банки обновляли данные по евро 27458 раз (по сравнению с прошлым периодом упав на 10.8%), волатильность спроса на евро немного упала.

Таблица № 3 «Покупка и продажа евро банками РФ в октябре 2020 г.»

Дата

Комиссия банка за обмен 1 евро на рубли, в руб.

Доля комиссии за обмен 1 евро на рубли, в %

Комиссия банка за обмен рублей на 1 евро, в руб.

Доля комиссии за обмен рублей на 1 евро, в %

Среднесуточное количество обновлений курсов покупки и продажи,

07.10.2020

1,70

53,9

1,45

46,1

30784

30.10.2020

1,12

36,5

1,95

63,5

27458

Разница, в абсолют. значениях

-0,58

-17,4

0,49

17,4

-3326

Разница, в %

-34,02

-32,2

33,99

37,6

-10,8

Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU

Прогнозы на доход в конце ноября этого года

Давайте сориентируемся с прогнозами для курсов семи главных валют в конце ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад валюты, возьмем во внимание статистическую базу данных российского Центробанка с начала 1999 года и до октября 2020 года для роста или спада курса рубля, в сравнении с прошлыми уровнями. Сформируем прогнозы на опережение для одного, двух, трех торговых дней.. и далее до последней торговой сессии в месяце.Чтобы спрогнозировать данные, воспользуемся статистической базой для разницы в курсах валют для каждого временного отрезка. Из-за того, что объемы расчетов этого вида прогнозирования поднимаются, чтобы верно рассчитать, воспользуемся языком программирования R. метод расчетов сформирован так, что прогноз для курса валюты в 95% надежности отмечаются в пределах нижних и верхних граней интервального прогноза. Уровень риска того, что курс валюты выйдет из этого диапазона, приравнивается к 5%.Сводные данные прогнозов для курса главных валют в конце ноября 2020 года показаны в таблице 4. По данным интервальных прогнозов, уровень дохода американского доллара на конец ноября (в сравнении с концом предыдущего месяца) могут быть в пределах -4.12 – 6.66%. Мы считаем, что важным является показатель из таблицы 4 – диапазон колебаний доходов, который показывает разницу в доходах между верхними и нижними пределами интервального прогноза. Этот показатель считается прогнозом для волатильности каждой валюты, с учетом предыдущих торгов.По данным интервальных прогнозов, самый низкий диапазон колебаний доходов показывает канадский доллар с величиной колебаний в 9.82 процентных пунктов. Самый высокий диапазон колебаний доходов может показать британский фунт с величиной колебаний в 12.45 процентных пунктов.

Таблица № 4 «Ожидаемая доходность на конец ноября 2020 г.»

Валюты

Доллар США

Евро

Йена

Фунт стерлингов

Швейцарский франк

Канадский доллар

Австралийский доллар

Точечный прогноз, в руб.

80,3404

93,8562

76,6924

103,1179

87,4960

60,3652

56,2227

Нижняя граница прогноза, в руб.

76,0629

88,9821

72,5093

96,7369

82,9488

57,4434

53,4029

Верхняя граница прогноза, в руб.

84,6178

98,7303

80,8754

109,4989

92,0432

63,2870

59,0425

Доходность по точечному прогнозу, в %

1,27

1,33

0,86

0,56

1,05

1,40

0,81

Доходность по нижней границе прогноза, в %

-4,12

-3,94

-4,64

-5,66

-4,20

-3,51

-4,25

Доходность по верхней границе прогноза, в %

6,66

6,59

6,36

6,78

6,30

6,31

5,87

Диапазон колебаний в доходности, в проц. пунктах

10,78

10,52

11,00

12,45

10,50

9,82

10,11

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса американского доллара

По данным нашего прогноза на конец сентября, курс американского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 76.087 рублей и до 85.7977 рублей, а официальный курс доллара США приравнивается к 79.3323 рубля, что входит в прогноз. График показан на рисунке 3.За прошлый месяц курс американского доллара 31 октября был на локальных максимумах с отметкой в 79.3323 рубля, а локальные минимумы были 27 октября с отметкой в 76.4443 рубля. График показывает, что красным помечены нижние и верхние пределы интервального прогноза.

Рис. 3. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс американского доллара снизился на 0.44%, с 79.6845 рублей до 79.3323 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса американского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 77,9060 руб. -0,0202 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс американского доллара в среднем каждый день снижался примерно на 2 копейки с расчетным исходным показателем в 77.9069 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает только 3.06% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневный подъем курса американского доллара, приравнивается к 0.42, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса доллара примерно на 0.74%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 68.8% рост курса американского доллара, а спад – в 31.20% ситуаций. Возможный рост или спад иностранных валют зависит от динамики нефтяных цен, а также от развития коронавируса и его влияния на мировую экономику и на спрос на углеводороды.По информации американского Управления энергетической информацией за 28 октября 2020 года, коммерческие нефтяные запасы в США за неделю до 23 октября поднялись на 4.32 млн баррелей (на 0.89%), и это вызвало спад спроса на нефть. За последнее время многие государства ЕС показывали рекорды по количеству заболевших COVID-19. Во Франции введен режим жесткого карантина, в Германии – новые ограничения, и это может вызвать еще один спад по деловой активности и спад нефтяного спроса.Сезонность в ноябре может вызвать спад. Мы проанализировали информации ежемесячных нефтяных цен с начала 1999 года и до октября этого года, сезонность в ноябре вызывала спад нефтяных цен в 51.5% ситуаций, рост был в 48.5% ситуаций.Сегодняшнее положение говорит о том, что предотвратить спад на мировом нефтяном рынке может только союз ОПЕК+. Этого можно достичь при вводе новых повышенных квот на ограничение добычи нефти. 30 ноября произойдет собрание участников ОПЕК, а 1 декабря в заседании примут участие министры государств, которые не входят в ОПЕК.Давайте сориентируемся с возможным курсом доллара в конце ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад валюты, возьмем данные статистики за последнее двадцатилетие. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 3. По данным точечного прогноза, курс американского доллара 28 ноября составит 80.3404 рубля, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 76.0629 рублей, а верхние – 84.6178 рублей.По данным точечного прогноза, 3 ноября курс американского доллара приравняется к 79.3551 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса доллара достигнут 78.5552 рубля, верхние – 80.1550 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.5998 рублям, а 28 ноября – 8.5549 рублям. Результаты точечных и интервальных прогнозов для курсов валют показаны в таблицах 5-11.

Таблица № 5 «Прогноз по курсу доллара США на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

78,5552

79,3551

80,1550

04.ноя.20

78,2079

79,3629

80,5179

05.ноя.20

77,9564

79,4030

80,8496

06.ноя.20

77,7797

79,4423

81,1048

07.ноя.20

77,6688

79,4921

81,3153

10.ноя.20

77,5380

79,5602

81,5824

11.ноя.20

77,4231

79,6607

81,8982

12.ноя.20

77,2355

79,6608

82,0861

13.ноя.20

77,1563

79,7308

82,3052

14.ноя.20

77,0185

79,7881

82,5576

17.ноя.20

76,8352

79,8207

82,8061

18.ноя.20

76,7523

79,8538

82,9553

19.ноя.20

76,7454

79,9417

83,1379

20.ноя.20

76,6132

79,9853

83,3574

21.ноя.20

76,5166

80,0177

83,5187

24.ноя.20

76,4563

80,0840

83,7117

25.ноя.20

76,4164

80,1398

83,8631

26.ноя.20

76,3101

80,2262

84,1423

27.ноя.20

76,1928

80,3194

84,4459

28.ноя.20

76,0629

80,3404

84,6178

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса евро

Ориентируясь на график на рисунке 4, курс евро на конец октября 2020 года должен составить от 88.8088 рублей и до 99.8075 рублей, а официальный курс европейской валюты приравнивается к 92.6284 рубля, что входит в прогноз. За последний месяц курс евро дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 92.6284 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 90.3552 рубля.

Рис. 4. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс евро снизился на 0.42%, с 93.0237 рублей до 92.6284 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса евро говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 91,5279 руб.-0,0115 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс евро в среднем каждый день снижался примерно на 1.2 копейки с расчетным исходным показателем в 91.53 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает только 1.3% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневный подъем курса евро, приравнивается к 0.60, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса евро примерно на 0.15%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 66.5% рост курса евро, а спад – в 33.5% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом евро 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 4. По данным точечного прогноза, курс евро 28 ноября составит 93.8562 рубля, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 88.9821 рублей, а верхние – 98.7303 рублей.

По данным точечного прогноза, 3 ноября курс евро приравняется к 92.6838 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса евро достигнут 91.7636 рублей, верхние – 93.6040 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.8404 рублям, а 28 ноября – 9.7482 рубля.

Таблица № 6 «Прогноз по курсу евро на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

91,7636

92,6838

93,6040

04.ноя.20

91,4067

92,7158

94,0249

05.ноя.20

91,1674

92,8052

94,4429

06.ноя.20

91,0499

92,8972

94,7445

07.ноя.20

90,8584

92,9638

95,0692

10.ноя.20

90,6437

92,9742

95,3047

11.ноя.20

90,4236

93,0341

95,6446

12.ноя.20

90,3121

93,1061

95,9001

13.ноя.20

90,1959

93,1803

96,1647

14.ноя.20

90,0918

93,2836

96,4754

17.ноя.20

89,9151

93,2772

96,6393

18.ноя.20

89,7069

93,2963

96,8857

19.ноя.20

89,6714

93,3497

97,0280

20.ноя.20

89,5841

93,3866

97,1891

21.ноя.20

89,4049

93,4142

97,4235

24.ноя.20

89,3368

93,5660

97,7952

25.ноя.20

89,2108

93,5909

97,9710

26.ноя.20

89,0422

93,6285

98,2147

27.ноя.20

89,0571

93,7958

98,5344

28.ноя.20

88,9821

93,8562

98,7303

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса йены

Ориентируясь на график на рисунке 5, курс йены на конец октября 2020 года должен составить от 71.6285 рублей и до 80.9692 рублей, а официальный курс японской валюты приравнивается к 76.0361 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс йены дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 76.0361 рубля, а локальные минимумы были 10 октября на отметке 72.7575 рублей.

Рис. 5. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс йены поднялся на 0.81%, с 75.4267 рублей до 76.0361 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса йены говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 73,4962 руб. + 0,0270 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс йены в среднем каждый день повышался примерно на 2.7 копеек с расчетным исходным показателем в 73.50 рублей. Для этой валюты в октябре был высокий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 4.9% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса йены приравнивается к 0.31, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса йены примерно на 0.97%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 52.1% рост курса йены, а спад – в 47.9% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом йены 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, сформированные через язык программирования R, показаны в таблице 5. По данным точечного прогноза, курс йены 28 ноября составит 76.6924 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 72.5093 рублей, а верхние – 80.8754 рублей.

По данным точечного прогноза, 3 ноября курс йены приравняется к 76.1066 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса йены достигнут 75.2010 рублей, верхние – 77.0122 рублей. Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.8112 рублям, а 28 ноября – 8.3661 рублей.

Таблица № 7 «Прогноз по курсу йены на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

75,2010

76,1066

77,0122

04.ноя.20

74,8499

76,1225

77,3950

05.ноя.20

74,6135

76,1977

77,7819

06.ноя.20

74,4146

76,1837

77,9528

07.ноя.20

74,2482

76,2596

78,2710

10.ноя.20

74,0689

76,2444

78,4198

11.ноя.20

73,9325

76,3264

78,7203

12.ноя.20

73,7413

76,3162

78,8911

13.ноя.20

73,5945

76,3263

79,0580

14.ноя.20

73,5572

76,3999

79,2425

17.ноя.20

73,4037

76,4670

79,5302

18.ноя.20

73,3301

76,4738

79,6174

19.ноя.20

73,1871

76,4743

79,7614

20.ноя.20

73,0638

76,5204

79,9769

21.ноя.20

72,8899

76,4844

80,0789

24.ноя.20

72,8762

76,5085

80,1408

25.ноя.20

72,6936

76,5098

80,3260

26.ноя.20

72,6084

76,5354

80,4623

27.ноя.20

72,5811

76,6066

80,6321

28.ноя.20

72,5093

76,6924

80,8754

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса британского фунта

Ориентируясь на график на рисунке 6, курс фунта на конец октября 2020 года должен составить от 95.9944 рублей и до 110.5617 рублей, а официальный курс британской валюты приравнивается к 102.5449 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс фунта дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 102.5449 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 99.4458 рублей.

Рис. 6. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс фунта упал на 0.06%, с 102.6097 рублей до 102.5449 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса фунта говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 100,5493 руб. + 0,0182 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс британского фунта в среднем каждый день повышался примерно на 1.82 копеек с расчетным исходным показателем в 100.55 рублей. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 2.1% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса фунта приравнивается к 0.51, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса фунта примерно на 0.26%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 57.6% рост курса фунта, а спад – в 42.4% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом фунта 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс фунта 28 ноября составит 103.1179 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 96.7369 рублей, а верхние – 109.4989 рублей.

Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 2.3529 рублям, а 28 ноября – 12.762 рублей.

Таблица № 8 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

101,4024

102,5789

103,7553

04.ноя.20

100,8874

102,6076

104,3277

05.ноя.20

100,5827

102,6816

104,7805

06.ноя.20

100,2654

102,6872

105,1090

07.ноя.20

99,9317

102,6646

105,3975

10.ноя.20

99,7646

102,7540

105,7434

11.ноя.20

99,4646

102,7924

106,1201

12.ноя.20

99,2891

102,8303

106,3715

13.ноя.20

99,1088

102,8893

106,6697

14.ноя.20

98,8437

102,9014

106,9591

17.ноя.20

98,5930

102,9271

107,2612

18.ноя.20

98,4081

102,8410

107,2738

19.ноя.20

98,3251

102,9360

107,5469

20.ноя.20

98,0650

102,9453

107,8255

21.ноя.20

97,8531

102,9700

108,0868

24.ноя.20

97,4727

102,8247

108,1767

25.ноя.20

97,2818

102,9566

108,6313

26.ноя.20

97,2172

103,0544

108,8915

27.ноя.20

97,0698

103,1375

109,2052

28.ноя.20

96,7369

103,1179

109,4989

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса франка Швейцарии

Ориентируясь на график на рисунке 7, курс франка на конец октября 2020 года должен составить от 82.1983 рублей и до 92.4742 рублей, а официальный курс швейцарской валюты приравнивается к 86.5884 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс франка дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 86.5884 рубля, а локальные минимумы были 2 октября на отметке 84.0154 рублей.

Рис. 7. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс франка поднялся на 0.36%, с 86.2760 рублей до 86.5884 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса франка говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 84,7445 руб. + 0,0262 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс швейцарского франка в среднем каждый день повышался примерно на 2.6 копеек с расчетным исходным показателем в 84.74 рублей. Для этой валюты в октябре был высокий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 7.3% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса франка приравнивается к 0.21, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает спад курса франка примерно на 0.19%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 63.4% спад курса франка, а рост– в 36.6% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом франка 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс франка 28 ноября составит 87.4960 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 82.9488 рублей, а верхние – 92.0432 рублей.

Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.7442 рублям, а 28 ноября – 9.0944 рублей.

Таблица № 9 «Прогноз по курсу швейцарского франка на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

85,7755

86,6476

87,5197

04.ноя.20

85,4238

86,6563

87,8888

05.ноя.20

85,2047

86,7224

88,2401

06.ноя.20

85,0488

86,7657

88,4825

07.ноя.20

84,8859

86,8682

88,8505

10.ноя.20

84,7054

86,9217

89,1380

11.ноя.20

84,4390

86,9292

89,4194

12.ноя.20

84,4040

86,9912

89,5783

13.ноя.20

84,1904

86,9760

89,7616

14.ноя.20

84,1260

87,0821

90,0382

17.ноя.20

83,9159

87,0968

90,2777

18.ноя.20

83,8206

87,1614

90,5022

19.ноя.20

83,6781

87,1582

90,6382

20.ноя.20

83,6069

87,2073

90,8077

21.ноя.20

83,5077

87,2497

90,9917

24.ноя.20

83,3861

87,3397

91,2932

25.ноя.20

83,3357

87,3881

91,4404

26.ноя.20

83,2207

87,4186

91,6164

27.ноя.20

83,1140

87,4913

91,8686

28.ноя.20

82,9488

87,4960

92,0432

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса доллара Канады

Ориентируясь на график на рисунке 8, курс канадского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 57.2593 рублей и до 63.6466 рублей, а официальный курс канадской валюты приравнивается к 59.532 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс канадского доллара дошел до локальных максимумов 31 октября с отметкой 59.5320 рубля, а локальные минимумы были 28 октября на отметке 57.9385 рублей.

Рис. 8. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс доллара Канады снизился на 0.08%, с 59.5772 рублей до 59.532 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса канадского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 58,7353 руб. + 0,0024 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс канадского доллара в среднем каждый день повышался примерно на 0.2 копеек с расчетным исходным показателем в 58.7353 рублей. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 0.2% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса канадского доллара приравнивается к 0.85, и коэффициент считается статистически незначительным.Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает рост курса доллара Канады примерно на 0.4%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 76.4% рост курса канадского доллара, а спад – в 23.6% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом канадского доллара 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс канадского доллара составит 60.3652 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 57.4434 рублей, а верхние – 63.287 рублей.

Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.1131 рублям, а 28 ноября – 5.8436 рублей.

Таблица № 10 «Прогноз по курсу канадского доллара на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноза

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

59,0070

59,5636

60,1201

04.ноя.20

58,8183

59,5954

60,3724

05.ноя.20

58,6824

59,6382

60,5940

06.ноя.20

58,5669

59,6560

60,7450

07.ноя.20

58,4515

59,7058

60,9601

10.ноя.20

58,3266

59,7216

61,1165

11.ноя.20

58,2389

59,7676

61,2962

12.ноя.20

58,1680

59,8103

61,4526

13.ноя.20

58,0401

59,8225

61,6049

14.ноя.20

57,9425

59,8562

61,7699

17.ноя.20

57,8628

59,8836

61,9044

18.ноя.20

57,7447

59,8926

62,0405

19.ноя.20

57,7161

59,9724

62,2287

20.ноя.20

57,6794

60,0256

62,3717

21.ноя.20

57,6408

60,0903

62,5397

24.ноя.20

57,6211

60,1750

62,7288

25.ноя.20

57,5745

60,2116

62,8487

26.ноя.20

57,5247

60,2680

63,0112

27.ноя.20

57,5119

60,3416

63,1713

28.ноя.20

57,4434

60,3652

63,2870

Источник: расчеты автора по данным Банка России

Прогноз для курса доллара Австралии

Ориентируясь на график на рисунке 9, курс австралийского доллара на конец октября 2020 года должен составить от 53.8427 рублей и до 60.191 рублей, а официальный курс австралийской валюты приравнивается к 55.7706 рублям, что входит в прогноз. За последний месяц курс австралийского доллара дошел до локальных максимумов 7 октября с отметкой 56.1674 рубля, а локальные минимумы были 27 октября на отметке 54.3978 рублей. Красный цвет на графике обозначает нижние и верхние пределы интервального прогноза.

Рис. 9. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

За октябрь курс доллара Австралии снизился на 1.34%, с 56.5282 рублей до 55.7706 рублей. Анализ регрессии каждодневной динамики курса австралийского доллара говорит о том, что тенденция в октябре описывается по такой формуле:

Y = 55,9857 руб. -0,0517 руб. * t

В которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня в октябре 2020 года и приравнивается к единице.

Другими словами, за октябрь 2020 года, курс австралийского доллара в среднем каждый день падал примерно на 5.2 копеек с расчетным исходным показателем в 55.99 рублей. Для этой валюты в октябре был низкий тренд. Коэффициент детерминации уравнения тенденции показывает 42.5% динамики валютного курса, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения курса австралийского доллара приравнивается к 0.00, и коэффициент считается статистически значительным.

Будет ли тенденция сохраняться в ноябре? Анализ динамики для ежемесячного курса валюты в последнее двадцатилетие показывает, что сезонность в ноябре вызывает спад курса доллара Австралии примерно на 0.08%. За весь двадцатилетний период, сезонность в ноябре вызывала в 56.4% спад курса австралийского доллара, а рост– в 43.6% ситуаций.

Давайте сориентируемся с возможным курсом австралийского доллара 28 ноября 2020 года и по результатам каждого торгового дня в месяце. По данным точечного прогноза, курс австралийского доллара составит 56.2227 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса будут 53.4029 рублей, а верхние – 59.0425 рублей.

Стоит отметить, что по мере того как растет прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, становятся шире интервалы прогнозов. Интервальный прогноз 3 ноября приравняется к 1.0764 рублям, а 28 ноября – 5.6396 рублей.

Таблица № 11 «Прогноз по курсу австралийского доллара на ноябрь 2020 г.»

Дни торгов

Нижняя граница прогноз

Точечный прогноз

Верхняя граница прогноза

03.ноя.20

55,2442

55,7824

56,3206

04.ноя.20

54,9964

55,7720

56,5476

05.ноя.20

54,8565

55,7952

56,7338

06.ноя.20

54,7407

55,8544

56,9680

07.ноя.20

54,6535

55,8743

57,0951

10.ноя.20

54,5844

55,8790

57,1735

11.ноя.20

54,4784

55,9394

57,4004

12.ноя.20

54,2973

55,9497

57,6021

13.ноя.20

54,2559

56,0127

57,7695

14.ноя.20

54,1645

56,0242

57,8839

17.ноя.20

54,0743

56,0507

58,0271

18.ноя.20

54,0281

56,0800

58,1319

19.ноя.20

53,9951

56,1102

58,2252

20.ноя.20

53,9732

56,1778

58,3823

21.ноя.20

53,8577

56,1823

58,5068

24.ноя.20

53,7749

56,2295

58,6840

25.ноя.20

53,7149

56,2527

58,7904

26.ноя.20

53,6252

56,2535

58,8817

27.ноя.20

53,4854

56,2041

58,9228

28.ноя.20

53,4029

56,2227

59,0425

Источник: расчеты автора по данным Банка России