Показатели FedEx и BMW на фоне пандемии

В последнее время рынок автопрома меняет тренды и прежние устои, особую популярность обретают электромобили. К примеру, всем известный концерн Tesla. Это, по сути, основатель отрасли, но сейчас компания – далеко не монополист.

Появились компании, выпускающие авто на альтернативных двигателях, а также уже существующие концерны внедряют такую линейку в свой модельный ряд. Далее мы проанализируем данные компании, которая является всемирно известной на рынке автомобилей – BMW.

Про компанию BMW

Bayerische Motoren Werke – это автопроизводитель из Германии, который выделяется хорошим качеством продукции, своей надежностью. Таким образом, компании удалось обрести популярность среди потребителей и повысить уровень продаж до более миллиона в год.

На сегодняшний день BMW – это один из самых крупных производителей авто из Европы. Компания имеет свои заводы по производству авто на территории Германии, США, Индии, Малайзии, России, Египта, Вьетнама и других стран.

Большую часть продаж обеспечивают VIP-клиенты и средний класс. BMW внедряют новые технологии в бизнес, производство. Концерн сосредоточился на трех сферах деятельности: это автопроизводство, создание мотоциклов, финансовые услуги для клиентов.

Автомобилестроение подразумевает производство и дальнейшую продажу авто, автомобильных запчастей и аксессуаров.

Сегмент BMW Motorrad – это производство и продажа мотоциклов и комплектующих.

Финансовые услуги – это страхование клиентов, предоставление авто в лизинг, работа с мультибрендовым бизнесом, автопарк, финансовое обеспечение дилеров и корпоративных клиентов.

Компания занимается выплатой дивидендов каждый год. Выплаты осуществляются раз в год. За последнее десятилетие компания постоянно увеличивает объемы выплат. Кроме того, фиксируется рост цены на акции, доход от акций составляет от 1 до 4.4%, и это высокий результат. Уровень дохода регулярно растет, но были годы, когда этот показатель снижался. Основной заработок вкладчиков происходит на курсовых изменениях на акции.

Финансовая отчетность

По данным отчета, за январь-сентябрь 2020 года чистая прибыль упала в 1.7 раз, оказавшись на уровне 2.11 млрд евро. Уровень разводненной прибыли за ценную бумагу упал до уровня 3.2 евро, а в предыдущем году эта цифра составляла 5.37 евро. Уровень годовой выручки составил 69.508 млрд евро, упав на 7.1%.

В прошлый 9 месяцев уровень поставок автомобилей упал на 12.55%. Компания поставила 1 638 миллионов авто, из них 1 427 миллионов выпущены под маркой BMW, и это снижение на 11.3%, по сравнению с прошлым годом. Количество поставок Mini достигло 208.1 тысячу, снизившись на 20%, а поставки Rolls-Royce упали на 28.5%, составив 2 651.

За третий квартал чистая прибыль снизилась на 17.4%, достигнув 1.786 млрд евро. Уровень разводненной прибыли за бумагу вырос до 2.71 евро (за третий квартал 2019 года показатель достиг 2.31 евро). Уровень годовой выручки упал на 1.4%, достигнув 26.283 млрд евро.

Уровень поставок авто за третий квартал вырос на 8.6%, составив 675 592 единиц. Количество поставок BMW составило 585 200, поднявшись на 9.8%, а поставки Mini увеличились на 1.9%, достигнув 89 260. Уровень поставок Rolls-Royce упал на 9.5%, достигнув 1091 единиц. В Китае выросли поставки концерна на 31%, составив 230 900 автомобилей.

Перспективы предприятия

В связи с остановкой производства вначале 2020 года многие эксперты прогнозировали катастрофический спад сферы автомобилестроения. Но рынок смог восстановиться в связи с укреплением китайского рынка и уровня спроса.

Уровень продаж на территории Китая поднялся на 7.4% за предыдущий год, в сравнении с 2019 годом, и это смогло покрыть спад уровня продаж в других странах.

Представители BMW заявили, что за весь 2020 год только во втором квартале были убыточные показатели. Уровень инвестирования в сферу электрокаров достаточно высок, он достигает 5.7 млрд евро, и это на 4% меньше, чем объемы инвестирования в 2019 году.

BMW удалось за год снизить уровень капитальных затрат больше, чем на 30%.

По результатам года, BMW показал стабильные результаты и способность к восстановлению во время кризисов.

По состоянию на ноябрь 2020 года, уровень акций BMW дошел до зоны сопротивления в 77 евро, далее отошел в область 68-73 евро, и акции на этом уровне зафиксировались до марта этого года. На данном этапе рынок быков смог преодолеть диапазон, дойдя до уровня сопротивления в 81 евро.

Участники рынка могут осуществлять сделку на покупку с настоящего момента или когда эмитент дойдет до уровня 72 евро. Стоит приобрести актив на уровнях 66 и 59 евро. В скором времени активу стоит преодолеть показатель в 90 евро.

Про компанию FedEx

До того как в мире объявили эпидемию, компания FedEx была привлекательна для вкладчиков. Но затем многое поменялось на рынке и в экономической сфере. Бизнесы вынуждены были закрываться, сокращать штат, переходить на удаленную работу. Но сфера доставки получила повышенный спрос. Сегодня FedEx осуществляют перевозки вакцин от коронавируса, из-за чего глобальная экономика должна восстанавливаться. Стоит ли приобретать акции FedEx на данный момент? Обсудим этот момент далее.

FedEx Express является американской компанией, предоставляющей услуги по доставке грузов в мире. Компания лидирует в грузовых перевозках авиацией. Флот, доставляющий грузы под именем FedEx, на втором месте по миру.

На данный момент Federal Express занимает 70% на американском и канадском рынках по курьерской доставке, а также одно из лидирующих мест на европейском рынке. Сейчас FedEx оказывает свои услуги в 220 мировых государствах, оптимизируя качество обслуживания.

С помощью авиации компания занимается доставкой разных грузов, включая крупногабаритные посылки, опасные и другие. FedEx обладает крупнейшим во всем мире грузовым автопарком, во флоте сосредоточены 627 самолетов, и это 5 место по глобальным авиакомпаниям.

Кроме того, FedEx включает в себя дочерние компании из других стран, которые помогают наладить доставку в разных регионах, а также оптимизировать IT-сферу внутри группы компаний.

Департаменты FedEx

Отделение FedEx Ground осуществляет грузовые отправки мелких и средних посылок по США, Канаде и на территорию Пуэрто-Рико.

FedEx Freight – это доставка малотоннажного груза по Канаде, Центральной и Южной Америке, Мексике и по Карибскому бассейну.

FedEx Custom Critical – это сфера грузовых перевозок по срочной доставке посылок (“от двери к двери”) с фиксированными сроками по США, Канаде, Европейскому Союзу через наземный и авиатранспорт.

FedEx Trade Networks – это грузовые отправки на таможенных постах с помощью электронных систем по США, Канаде, а также это межрегиональные экспедирования грузовых посылок на территории США, Канады, ЕС, Южной Америки и Азии.

FedEx Supply Chain Services занимается отправкой посылок в международном формате по территории Южной и Северной Америки, ЕС, Азии. В этом помогают специальные системы логистики и IT Federal Express.

Объединение FedEx и Microsoft в противостоянии с Amazon

Еще с конца 2019 года компании FedEx и Amazon начали активную конкуренцию. Amazon инициировал запрет на использование FedEx Ground в поставках продукции Prime. После этого FedEx расторгли контракт на осуществление наземных перевозок вместе с Amazon, и в результате произошло снижение внутренних авиаперевозок для компании Amazon.

Amazon в объеме оборотов FedEx имеет небольшую часть, и не оказывает большого влияния на уровень доходов. Компания FedEx сейчас находится в поисках партнеров с большей маржой.

К примеру, в мае 2020 года было подписано соглашение о сотрудничестве с Microsoft, благодаря которому FedEx планировала наладить процессы доставки коммерческим агентам. Таким образом, компании объединились против конкурентной Amazon.

Сотрудничество заключается в разработке облачных сервисов, а также искусственного интеллекта. Сотрудничество смогло создать новый вид услуги, предоставляющей для клиентов возможность отследить свою посылку на всех этапах доставки. В этой системе также можно увидеть все изменения и вероятные задержки доставки.

Влияние пандемии

Вследствие пандемии для FedEx открылись новые рынки и возможности. К примеру, по состоянию на декабрь выросла операционная маржа по наземным грузам, в сравнении с первой половиной 2019 года. И уровни маржи будут увеличиваться дальше.

О дальнейшем развитии можно говорить после того как станет ясно, как будет развиваться глобальная экономика. Если рост будет более медленным, финансовые результаты компании могут упасть. А в ситуации со стабильным ростом экономики, мировой товарооборот вырастет и спрос на доставку FedEx может только расти. Даже когда снимут карантинные ограничения для физических магазинов, повышенный спрос на интернет-магазины будет сохранятся, что обеспечит работу FedEx.

Данные прогнозов предприятия говорят, что в течение следующих пяти лет количество доставки интернет-посылок увеличится до 111 млн единиц ежегодно. За 2019 год эти цифры были не выше 40 млн единиц. Такой рост сможет восполнить убытки компании после расторжения контракта с Amazon.

Компания некоторые элементы бизнес-стратегии подсмотрела у конкурентов. К примеру, способ доставки товаров от Amazon Prime. За декабрь 2020 года компания выкупила сервис, работающий с электронной коммерцией, ShopRunner. Его задача – обеспечить клиента бесплатную доставку товаров в течение двух недель. Кроме того, можно произвести бесплатно возврат товара.

Уровень грузового потока FedEx будет повышаться после укрепления авиационной сферы. В связи с пандемией, многие компании снизили объемы пассажирских перевозок международного типа, и это снизило объемы экспресс грузовых перевозок FedEx, и это увеличило стоимость услуг компании. Когда компании наладят авиаперевозки, цены FedEx станут более лояльными.

Результаты квартального отчета

Вышел отчет FedEx Corporation за второй квартал, который закончился 30 ноября. Чистая прибыль выросла на 119% (поднявшись в 2.2 раза), составив 1.226 млрд долларов, а за ценную бумагу это 4.55 долларов. В прошлом году эта цифра составила 560 млн долларов, или 2.13 доллар за ценную бумагу.

Прибыль компании без единичных случаев достигла 4.83 доллара. В прошлом году эта цифра достигла 2.51 доллар за ценную бумагу.

Квартальная выручка выросла на рекордные 19%, составив 20.6 млрд долларов. В прошлом отчете эта цифра составила 17.3 млрд долларов.

Данные прогнозов специалистов говорят, что уровень скорректированной прибыли FedEx во втором квартале были на уровне 4.01 долларов за бумагу, объемы выручки составили 19.43 млрд долларов США.

Такой высокий подъем обусловлен ростом спроса на сервисы доставки в связи с COVID-19. Также в прошлом году люди заблаговременно стали отовариваться на праздники.

По данным FedEx, подъем уровня мировых и внутренних поставок вызвал рост операционных результатов. Вырос уровень доходов предприятия, поскольку подъем спроса понес за собой рост количества выполненной работы. Кроме того, это дополнительная статья расходов на меры дезинфекции сотрудников и клиентов.

Чистая прибыль по результатам увеличилась на 89%, это рост в 1.9 раз, который принес 2.471 млрд долларов. В предыдущем году эта цифра составила 1.305 млрд долларов. Прибыль выросла на 16%, составив 39.884 млрд долларов США. Сейчас представители FedEx не готовы опубликовать свой прогноз на 2021 год в связи с продолжающейся пандемией.

Технические результаты и прогнозы

На конец прошлого года уровень акций FedEx дошел до области сопротивления в 300 долларов. В этой точке актив развернулся в область 240-250 долларов. Такой флет продолжался в течение двух месяцев, и на данный момент рынок начинает тенденцию к росту. Это оптимальный период для приобретения акций FedEx. Если эмитенту удастся преодолеть показатель 270 долларов, рекомендуем покупать ценные бумаги на уровне 370 долларов.

Результаты корпоративных отчетов предыдущей недели

Компания Deutsche Post

Чистая прибыль Deutsche Post за четвертый квартал поднялась в 1.5 раза, достигнув 1.3 млрд евро. В предыдущем году эта цифра составила 858 млн евро. Уровень прибыли без налогов EBIT и процентов поднялся на 56%, достигнув 1.97 млрд евро.

Объемы выручки почтовой компании поднялись на 13%, составив 19.12 млрд евро. Такой подъем вызван повышением спроса на электронную коммерцию. По прогнозам предприятия, EBIT в этом году увеличится до 5.6 млрд евро. Такой рост возможен в связи с усилением сферы электронной коммерции.

Оптимизированы среднесрочные прогнозы капитального уровня расходов до показателей 9.5-10.5 млрд евро за 2021-2023 годы. До этого уровень прогноза достигал 9.5 млрд евро. Целевые результаты по свободному денежному потоку поднялись до 7.5-8.5 млрд евро с показателя в более 6 млрд евро.

Высокие результаты отчета повлияли на общее положение рынка, уровень акций начал рост. После достижения показателя 40.50 евро, уровень цен вырос до точки 45 евро. Если рынку покупателей удастся сохранить показатели выше отметки 42 евро, ценовое ралли может продолжиться. Если актив будет расти до уровня 45 евро, рынок быков станет стремиться до зоны сопротивления в 60 евро.

Про компанию Adidas

Чистая прибыль Adidas в четвертом квартале снизилась на 78%, достигнув 429 млн евро. Уровень продаж снизился на 14%, достигнув 19.8 млрд евро. Показатели по интернет-продажам выросли на 53%, составив больше 4 млрд евро.

По заявлению руководителя Adidas Каспера Рорстеда, предприятие переживало не лучшие времена в 2020 году.

В планах компании на 2021 год – выход из отрицательных показателей и подъем выручки на 15-19%. Укрепление продаж на территории Китая – это основа роста Adidas сейчас. На сегодняшний день, около 95% физических точек продаж Adidas во всем мире восстановили свою работу после карантинных ограничений. Хотя еще в четвертом квартале 2020 года около половины магазинов на территории Еврозоны оставались закрытыми.

Вопреки негативному отчету, уровень акций Adidas перешел в новый рост. Пока что акции дошли до уровня сопротивления в 300 евро. В конце предыдущего года эмитент пытался преодолеть эту область, не безуспешно. Наш прогноз для акций пока остается отрицательным, но не стоит продавать акции. Стоит подождать, пока актив будет повышаться выше области в 300 евро, не следует осуществлять сделку на покупку. Низкий тренд сейчас связан с показателем в 270 евро. Пока актив находится в этой точке, тенденция к понижению не будет начинаться.