Обзор Exxon Mobil и Pfizer – лидеров в своих областях

Обзор Exxon Mobil и Pfizer – лидеров в своих областях

О компании Exxon Mobil

Данное предприятие потратило больше столетия на свое становление: начинали Exxon Mobil от небольшой компании по продаже керосина в маленьком городке Соединенных Штатов и достигли статуса одной из самых больших мировых нефтяных корпораций. Предприятие осуществляет разведывательные работы, а также занимается добычей газа и нефти, распространяет и реализует сырье. Кроме того, Exxon Mobil производит и продает нефтехимические продукты.

Компания добывает нефть и газ в разных уголках планеты: это США, Ближний Восток, другие регионы и континенты. Также компания Exxon Mobil владеет АЗС, которые расположены в больше ста государств.

Огромные объемы производства позволяют нефтяному гиганту каждый день производить добычу больше 4 млн баррелей нефти. Также компания владеет запасами сырья объемом больше 20 млрд баррелей.

Вкладчики активно инвестируют в Exxon Mobil, поскольку у них выгодная политика дивидендов и низкая сумма долга (соотношение долга и капитала не выше 18%). Помимо этого, уровень займов и капитализации не выше 24%, в то время как средние уровни на рынке составляют 50%.

 

История компании

Предприятие открылось в Пенсильвании в 1859 году. А в 1870 знаменитый Джон Рокфеллер открывает свое предприятие Standard Oil.

На протяжении долгого периода компания продавала керосин. И только в 1911 году в связи с развитием автопрома спрос на бензин значительно увеличился.

В результате разведывательных действий в Техасе в 1926 году было открыто большое нефтяное месторождение. В то время открыли первую заправку Esso.

Приставку Mobil в названии компания Exxon получила в 1966 году, спустя столетия после начала работы. Вслед за этим изменением, произошел запуск программы по увеличению популярности обновленной марки.

В 1974 году произошел выпуск собственного моторного масла Mobil 1, отличавшееся высокой качественностью и признанием среди профессионалов.

В 1999 году Exxon Mobil получил статус корпорации, а в конце 2005 года уровень прибыли составил свыше 36 млрд долларов.

На сегодняшний день, корпорация активно инвестирует в зеленую энергетику. 10 лет назад компания поглотила XTO Energy – предприятие по производству возобновляемой энергетики.

 

Политика дивидендов

У предприятия довольно привлекательная дивидендная политика. Дивиденды выплачиваются ежеквартально. В последнее время выплаты по дивидендам постоянно увеличиваются.

Уровень доходов по акциям достиг 5.6%, в то время как средний показатель на рынке – не больше 4%. Несмотря на высокие выплаты по дивидендам, вкладчики могут извлечь больше на динамике стоимости ценных бумаг.

На этот год компания прогнозирует спад уровня дивидендов. До этого, Exxon Mobil совершала снижение дивидендов при кризисе 2008 года.

 

Факторы влияния на цену акций

Прибыль компании зависит от ценовых изменений на углеводороды. К примеру, на данный момент нефтяные цены показывают рекордно низкие уровни, ценные бумаги просаживаются.

Еще один фактор – обнаружение новых месторождений. Чем большие объемы нефтяной добычи, тем больше объемы выручки и прибыли. Увеличенные объемы производства повышают уровень рентабельности. Если компании удается подписать договор об общем разрабатывании месторождения или открыть новые нефтяные/газовые месторождения, акции на рынке поднимаются.

Отрицательно влияют любые позитивные новости из альтернативной энергетики. Дело в том, что возобновляемая энергетика создает конкуренцию нефти и газу. Для того, чтобы минимизировать этот негатив, Exxon Mobil постоянно вкладывает в разработки возобновляемой энергетики и покупает предприятия из этой области.

 

Квартальные отчеты

Ориентируясь на последние отчеты, в 2019 году уровень чистой прибыли компании снизилась на 31.2%.

Переработка и сбыт снизил прибыль в 2.6 раза, составив 2.32 млн долларов. Объемы выручки снизились, достигнув отметки 8.7% до 264.937 млрд долларов. Уровни прибыли от добычи и разведывательных работ оказались хорошими, повысившись на 2.6%, достигнув 14.43 млрд долларов.

Показатели отчета за 4 квартал оказались лучше. Объемы чистой прибыли снизились на 5.2% до 5.69 млрд долларов. Уровни дохода в области добычи и разведки снизились до 897 млн долларов. Объемы выручки снизились на 6.6%, достигнув 67.170 млрд долларов.

Несмотря на негативные показатели отчета, в своей сфере Exxon Mobil все равно были успешны в прошлом году.

Этого удалось достичь благодаря продаже предприятий по разведке и нефтяной добыче в норвежском регионе, за них удалось получить 3.7 млрд долларов. Подъем нефтяной добычи из сланцевого бассейна Permian в Соединенных Штатах успешно отразился на котировках, также как и подъем добычи шельфовых проектов в Гайане.

Технические показатели и прогнозы

image

Спад котировок корпорации зафиксировался еще в конце 2019. К ноябрю цены дошли до показателя 72.90 долларов, а затем перешли к спаду. В 2020 цены достигли 70 долларов, после чего начали падать. В итоге, за месяц актив лишился 10 долларов, в феврале цены были в районе 60 долларов. Затем эмитент еще сильнее падал, и под конец марта акции перешли в район 30-й фигуры. В этой области зафиксировался отскок, который можно видеть и по сей день. Сегодня актив поднялся до уровня сопротивления в 40-45 долларов.

Перемены на глобальном рынке энергетики в 2020 и ценовой спад на нефть оказал сильное влияние на доходы корпорации. Но Exxon Mobil совершил большие вклады, поддерживая объемы дивидендов.

Компания сильно сократила инвестиции в области геологической разведки и добычи, не вступает в рисковые и малоизвестные проекты. Нефтяное предприятие работает над проектами, которые разрабатывались с 2017-2018 годов.

В другое время с большой вероятностью можно было бы вкладывать в предприятие, ожидая хорошей прибыли, но сейчас такие действия несут риск. Рекомендуем подождать, пока нефть не восстановится и затем уже вкладывать в Exxon Mobil. В скором будущем при негативном отчете можно ожидать спада до уровней 34-36 долларов, а то и ниже. В следующем месяце, по данным аналитиков, возможен рост негативных настроений на рынке нефти, вследствие чего актив может еще снизиться.

Чтобы эмитент показал позитивные результаты, нужно ожидать уровня в 45 долларов и выше. Тогда покупатели получат шанс подняться до сопротивления в 65 долларов.

 

О компании Pfizer

image

Далее речь пойдет о компании, которая функционирует в здравоохранительной сфере. Сейчас это, как никогда, актуально. Проанализируем корпорацию из США, которая активно позиционирует себя как компания, которая делает большой вклад в здоровье нации.

Pfizer лидирует в сфере фармакологии на фондовом рынке США.

Компания занимается производством лекарственных препаратов, которые являются инновационными в фармакологии. Компания тратит каждый год на исследования и разработку лекарств больше 7 млрд долларов.

Pfizer активно производит и разрабатывает медицинскую продукцию в сферах неврологии, онкологии, разработке вакцин, сердечно-сосудистых болезней. Лаборатории и центры по исследованиям расположены в Британии и Соединенных Штатах.

Рынок ценит Pfizer за высокие доходы по дивидендам. Компания стабильно осуществляет выплату дивидендов больше тридцати лет. Вплоть до 2009 года корпорация поднимала объемы выплат, а после того, как купила предприятие Wyeth, снизила выплаты. После этого, объемы дивидендов повышаются, но медленными темпами, и сейчас уровень доходов достигает около 3.7% в год.

 

История предприятия

Компания была создана в 1849 году двумя братьями, которые были бизнесменами – Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Эрхартом. Именно в этом году они уехали покорять США, открыв там завод с небольшими объемами производства тонкой химии. Первый товар, созданный на базе завода, – антипаразитарное средство. Продукт обрел большой успех на рынке.

В 1862 году были запущены в производство виннокаменная кислота и винный камень. Их довольно активно применяли для пищевых и химических предприятий. Когда Америку настигла Гражданская война, потребовалось большое количество лекарств, которые бы успокаивали боль и препаратов для дезинфекции и обеззараживания.

Своеобразным прорывом был запуск в производство лимонной кислоты. Ее применяли для производства Pepsi, Dr.Pepper и Coca-Cola. К тому времени в Pfizer определили лимонную кислоту как главный продукт, что помогло предприятию подняться в дальнейшие десятилетия.

В 1919 году методом лабораторных исследований был разработан способ брожения, в ходе которого удалось наладить большие масштабы производства пенициллина в 1928 году.

В 1972 году уровень продаж корпорации превышает 1 млрд. В том же году было решено выделять 5-20% от объемов продаж на исследования и разработку новых продуктов.

В 1992 году Pfizer купила SmithKline Beecham, и это позволило компании выйти в лидеры по производству лекарств для домашних животных и сельскохозяйственного скота. В 1990-х годах деятельность компании добирается и до Ближнего Востока, который входит в Азиатско-Тихоокеанский район.

В 1998 году предприятие выпускает препарат Виагра.

В 2008-2009 годах Pfizer реорганизовывается, запуская новые проекты в сегменте B2C. Это Primary Care, Pfizer Oncology, Established Products и другие.

Это только основные факты из истории становления компании. Фармакологическое предприятие совершило выпуск большого количества лекарств, которые помогли улучшить современную медицину.

 

Дочерние предприятия

Во всем мире у компании имеются свои дочерние предприятия. Они занимаются реализацией продукции Pfizer, а также разрабатывают новые препараты.

Корпорация включает в себя департаменты, у которых есть возможности самостоятельного управления бизнесом. Они называются дочерними структурами. К примеру, это предприятия Corporate Groups, Animal Health и Human Health.

У каждого такого отдела собственное направление. Возьмем Animal Health: они сосредоточены на разработке и реализации ветеринарных препаратов, на данный момент являются лидерами на рынке США и других мировых государств.

 

Что влияет на котировки

На акции компании значительно влияет создание препаратов-заменителей под маркой Pfizer Inc. Их чаще всего создают конкуренты, которые реализовывают эту продукцию по сниженным ценам. Получается, что эти препараты пользуются большим спросом, нежели оригинальные лекарства.

Позитивно на котировки способны повлиять хорошие отзывы о продукции от докторов и потребителей. Создание новых лекарств также оказывает позитивное влияние на фондовом рынке. На данный момент Pfizer занимается разработкой вакцины от коронавируса, если же им это удастся, финансовые данные пойдут вверх.

Отрицательные факторы влияния – это нарастание напряженностей в сфере мировой политики и экономики и среди отдельных государств. Из-за санкционных ограничений компания может лишиться целых регионов для поставок своей продукции. Например, торговая война Китая и Соединенных Штатов снизила показатели корпорации.

Негативное положение глобальной экономики тоже вызывает спад объемов выручки. Прогнозы говорят, что мировой спад в этом году снизит уровни прибыли.

 

Отчет по кварталам

Предприятие Pfizer Inc. в 4 квартале прошлого года уменьшило объемы чистого убытка на 14%, что составило 337 млн долларов или 0.06 долларов за одну бумагу. Уровень скорректированной прибыли достиг 0.54 доллара за одну бумагу, тогда как прогноз был 0.62 доллара. Выручка осталась по прогнозируемым данным, упав на 9% и составив 12.69 долларов. Департамент по биофармацевтическим лекарствам поднял объемы выручки на 7%, что составило 10.63 млрд доллара.

В 2109 уровень чистой прибыли корпорации поднялся на 46%, что достигает 16.270 млрд долларов, в 2018 году этот уровень достигал 11.153 млрд доллара.

В 2020 Pfizer ставит себе в приоритет получение скорректированной прибыли в области 2.80-2.91 долларов за акцию, а по прогнозам экспертов, эта цифра достигнет 2.90 долларов.

 

Технические показатели и прогнозы

image

К концу января текущего года уровень котировок компании сильно поднимался, зафиксировав новое максимальное значение –40.90 долларов. В этой области удалось достичь разворота, перейдя в новый отрицательный тренд до средины марта. За этот период ценные бумаги перешли до показателя в 28.00 долларов, отдав правление рынку покупателей.

В течение месяца рынок фиксирует положительные настроения, что позволило активу вырасти до отметки 37 долларов. В последние несколько недель эмитент смог пробить важные уровни, но высокий тренд продлится недолго.

Технические показатели достигают позитивных отметок, но есть большая вероятность отката.

Представляем наш прогноз. В кризисной ситуации компания зафиксировала уверенные данные. 

В скором времени Pfizer совершит выпуск нескольких лекарств для продажи по рецептам и без рецептов и препараты для лечение редких заболеваний. На сегодняшний день самая актуальная тема – разработка вакцины от COVID-19, что поможет увеличить объемы выручки, поднять прибыль на долгие сроки. Наша рекомендация – покупать ценные бумаги Pfizer.

В связи с пандемией достаточно непросто прогнозировать, у нас есть два варианта развития событий.

Возможна техническая коррекция до областей в 33.50 и 32.40 долларов. От этих показателей возможен возврат к повышению до уровней 39 долларов.

Второй вариант – это отсутствие коррекционного периода и стремительный подъем до областей 39-39.50 долларов.

.

Добавить комментарий

Вас может заинтересовать

«Если вы хотите иметь то, что никогда не имели,- начните делать то, что никогда не делали».

Ричард Бах

Write
Зарегистрируйтесь, чтобы получить доступ к онлайн-курсам бесплатно!
Партнеры
PartnersPartnersPartners
Наши контакты
Contact