Треугольный арбитраж валютных пар на Форекс рынке

В современном мире каждый пятый пробовал себя на финансовом рынке, а как известно, первое место, куда приходит новичок — это валютный рынок. Форекс манит и отпугивает одновременно — быстротой заработка и величиной рисков. Однако, желание заработать здесь и сейчас берет верх над всякими опасениями.

Чтобы торговать на Форекс рынке и накапливать прибыль, нужно многому научиться. Тестируя различные торговые стратегии или инструменты вы сможете сравнить их прибыльность и эффективность и выбрать себе по душе.

Одной из методик торговли на рынке Форекс является треугольный арбитраж валютных пар. Однако, стоит отметить, что она совершенно не предназначена для новичков — чтобы использовать треугольный арбитраж нужен опыт. Это и обсудим в данной публикации.

Что такое арбитраж на валютном рынке?

Арбитражная торговля подразумевает реализацию нескольких соединенных между собой торговых операций для заработка на разнице в курсе нескольких инструментов. Форекс трейдеры начали использовать арбитраж под конец двадцатого века. До этого он был более актуален на товарной бирже.

Треугольный арбитраж валютных пар на Форекс рынке также часто называют трехсторонним арбитражем. Эта методика достаточно популярна среди опытных игроков на Форекс рынке, которые ценят систематический подход к трейдингу.

Важно понимать, что в случае отклонения от стандартной инструкции нарушает пределы стратегии.

Это как, например, вы будете следовать какой-то одной стратегии для входа на бычий рынок, но после того, как заметили предстоящее падение рынка (т.е. медвежий рынок), все равно придерживаетесь той же стратегии. На Форекс рынке так не заработаешь, поэтому на каждый случай есть свое индивидуальное решение, над которым нужно постоянно работать.

Основы методики треугольного арбитража валютных пар на Форекс рынке

Форекс трейдерам известны разные виды арбитража валютных пар. Конкретно треугольный характеризуется тем, что в нем трейдер открывает в одно и то же время сразу три позиции. Соответственно, название “треугольный” или “трехсторонний” появилось именно поэтому.

Методика треугольного арбитража подразумевает создание одного закрытого круга из трех позиций, которые обеспечивают фигуре равновесие. Придерживаясь этой стратегии, трейдер должен использовать три валютные пары. Чаще всего используются следующие:

• EUR USD;
• USD JPY;
• EUR JPY.

Для сравнения приведем простой пример. В классической методике арбитража, трейдер открывает сделки с одним и тем же финансовым инструментом, но у разных Форекс брокеров, что увеличивает вероятность риска. В случае треугольного арбитража трейдер может рассчитывать хоть и на небольшую, но прибыль в любом случае.

Как возникла методика треугольного арбитража на валютном рынке

С развитием современных технологий стало понятно, что практически все ведущие Форекс брокеры стараются предоставлять своим клиентам котировки как можно быстрее. Соответственно, заработать, используя разницу между ними стало все сложнее. А если трейдеру и повезет воспользоваться моментом, то чуть ли не половина прибыли уйдет на спред.

Именно из-за этих двух причин стала развиваться методика треугольного арбитража валютных пар на Форекс рынке, так как он не подразумевает открытия сделок в одно и то же время у нескольких брокеров.

Треугольный арбитраж подразумевает создание треугольника из трех валютных пар. Они должны быть в таком положении, которое обеспечивает равновесие каждому из них. Для наглядности примера возьмем такие валютные пары: EUR USD; EUR GBP; USD GBP.

Открывая сделку на покупку валютной пары EUR USD, трейдер в прямом смысле покупает первую валюту из пары за вторую. То есть покупает евро, продавая доллар. В случае со сделкой на продажу валютной пары EUR GBP, трейдер продает первую валюту и покупает вторую. Соответственно, сделка на покупку валютной пары USD GBP подразумевает покупку доллара и продажу британского фунта. На выходе получаем покупку евро, продажу доллара, продажу евро, покупку британского фунтта, покупку доллара и продажу британского фунта.

Если описать этот процесс с математической точки зрения, получится выражение, которое выглядит примерно следующим образом:

EUR — USD — EUR + GBP + USD — GBP = 0

Что значит этот заумный, на первый взгляд, процесс? Используя математику мы можем сделать вывод, что если данная схема равна нулю, то каждой из валютных пар обеспечено равновесие.

Стоит отметить, что в случае треугольного арбитража, в отличии от обычного, объемы сделок, которые открывает трейдер, не будут одинаковы.

Причины использования треугольного арбитража валютных пар на Форекс рынке

Однозначного ответа на вопрос, почему трейдеры используют тот или иной метод в торговле нет, так как каждый адаптирует их под себя. Если говорить о треугольном арбитраже валютных пар на Форексе, то чаще всего его применяют по таким причинам:

• Низкий уровень риска.
• Даже несмотря на значительные вложения, ожидается большая прибыль.
• Несмотря на ситуацию на рынке, методику можно адаптировать.
• Проблем с инвестированием денег не возникает.
• В случае неопределенных ситуаций на рынке, трейдеры должны осуществлять инвестиции в краткие сроки, однако даже при таких условиях они хорошо зарабатывают.

Это, безусловно, не все преимущества треугольного арбитража, так как каждый трейдер сам себе хозяин и, используя эту методику, преследует индивидуальные цели.

Как заработать с помощью методики треугольного арбитража валютных пар на Форекс

Чтобы заработать на треугольном арбитраже валютных пар на Форекс рынке не обязательно инвестировать большую сумму денег или несколько счетов у разных Форекс брокеров. Накопить хорошую прибыль можно открывая микро или мини лоты даже на одном торговом счету.

Как известно, методика треугольного арбитража валютных пар основана на статистических данных и основах чередования. Все, что нужно трейдеру, чтобы заработать — это найти пару исторически связанных между собой валютных пар. Сделать это можно при помощи валютного калькулятора корреляции.

Если трейдер замечает отклонение корреляции валютных пар от определенной цены или ее спуск, то для прибыли необходимым является купить одну из достаточно слабых валютных пар и продать одну из самых сильных.

В случае активации чередования, количество пипсов от совершения этих двух операций окажется положительным.

Недостатки методики треугольного арбитража

Нельзя сказать, что используя методику треугольного арбитража валютных пар трейдер обречен на финансовый успех. То, что этот метод многофункциональный и прибыльный — факт. Однако, как и любое другое понятие на финансовом рынке имеет ряд собственных “но”.

У недостатков треугольного арбитража есть две медали.

С одной стороны, на рынках с высоким уровнем ликвидности (как Форекс рынок), различные недоработки и неэффективности уже давно проработаны и ликвидированы. Как минимум потому, что канал связи достаточно высокоскоростной.

Но с другой, ограничения этой методики встречаются в комбинации с низко ликвидными финансовыми инструментами. Например, проскальзывания, долгое исполнение ордеров. Особенную угрозу для прибыли это представляет тогда, когда время для арбитража очень жестко ограничено.

С этого можно сделать вывод, что для менее масштабным трейдерам треугольный арбитраж не приносит столь высокий доход, а самые прибыльные ситуации, которыми можно воспользоваться, уходят к крупным игрокам.

Короткий практический пример: как торговать по методике треугольного арбитража

Обучение методике треугольного арбитража валютных пар на Форекс рынке достаточно трудоемкий процесс не только с теоретической стороны, но и с практической. Рассмотрим один из самых распространенных практических примеров того, как торговать по этой методике.

Для начала стоит проанализировать котировки всех трех валютных пар, по которым вы хотите торговать. Сделать это можно при помощи стандартной программы Excel, после чего построить график. На графике вы сможете увидеть, в каком направлении будет двигаться баланс на вашем счету, если бы эти позиции были открыты в течении нескольких последних месяцев. После этого нужно определиться с объемом позиций, которые вы, как трейдер, собираетесь открывать. Для первой валютной пары — EUR USD возьмем единичный объем, а для двух остальных EUR GBP и USD GBP — к1 и к2. Таким образом, объемы сделок на валютных парах будут выглядеть так:

• EUR USD = 1;
• EUR GBP = (1 * к1);
• USD GBP = (1 * к2).

На каждый из валютных треугольников трейдер должен так подобрать коэффициенты, чтобы с учетом всех исторических данных график убытка или прибыли со всех трех открытых позиций (т.е. треугольник) визуально был похож на фигуру синусоиды. В результате на графике должно наблюдаться отклонение от нуля на одно и то же расстояние (то ближе к плюсу, то ближе к минусу). Но он обязательно должен возвращаться к нулевому значению.

Как показывает практика, нету разницы, в какой последовательности или форме случилось отклонение. Важным остается лишь то, что это происходит на одинаковых расстояниях, возвращаясь к нулевому показателю.

Чаще всего трейдеры открывают треугольник в момент нахождения баланса возле одного из экстремумов, а закрывают когда он возвращается к нулевому показателю.

Также важно знать о том, что минусовой или плюсовой знак позиций, которые открываются, меняется в зависимости от зоны открытия самого треугольника. Если говорить о положительном, то будет наблюдаться следующая ситуация:

• позиция А-В – покупка, позиция А-С – продажа, позиция В-С – покупка.

В случае с отрицательным балансом схема выглядит так:

• позиция А-В – продажа, позиция А-С – покупка, позиция В-с – продажа.

При закрытии позиции прибыль соответствует модулю значения баланса, на котором изначально был открыт треугольник.

Стоит помнить еще о таком пункте, как своп, т.е., оплата переноса позиций. Поскольку все позиции из треугольника могут быть открытыми долгое время, может набежать довольно приличный своп. Именно поэтому при выборе валютных пар для треугольного арбитража стоит присмотреться к тем, у которых своп положительный. То есть с таким, который насчитывается на следующий день.

В заключении стоит сказать, что методика треугольного арбитража довольно непростая, и чтобы не терять деньги из-за недостатка опыта, советуем потренироваться на демо счету. Отработайте открытие всех трех позиций в одно и то же время. Также поищите брокера, у которого отсутствуют задержки или проскальзывания при открытии позиций, иначе треугольный арбитраж не принесет желаемой прибыли. Существуют случаи, что из-за задержек при открытии позиций трейдеры теряют деньги и нарушается вся суть так называемого “треугольника”.