Инвестиции в недвижимость 2022
Прошлый – 2021 год ознаменовался для всего мира резким скачком цен именно на недвижимость. В соответствии со статистическими данными, стоимость домов в Штатах выросла на 18,4% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года. Максимальный процент роста фиксировался в ноябре 2021 года, в тот момент рост процента достиг 19,1 единицы.
Отлично, когда у вас уже есть недвижимость, а еще лучше – наблюдать за тем, как она растет в цене. Нет домика на Бали? Жаль! Но есть выход – инвестировать в акции эмитентов, основной сферой деятельности которых является недвижимость.
В соответствии с оценками экспертов, объем приобретений недвижимости в Штатах на 57% снизился в 3 кв 2020 года в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Понятно, что это было результатом начала пандемии. Со стартом вакцинации в 2021 году интерес к недвижимости со стороны покупателей значительно возрос.
Только во 2 кв 2021 года инвесторы потратили 144,7 млрд долларов на приобретение коммерческой недвижимости в США. Это практически вдвое больше, чем в том же периоде прошлого года. Объемы продаж во 2 кв тоже выросли и достигли 127,2 млрд долларов.
Сегодня поговорим о нескольких компаний, которые занимают лидирующие позиции в области недвижимости.
American Tower
Это один из крупных мировых владельцев вышек сотовой связи и взаимосвязанной инфраструктуры. Под контролем предприятия сегодня находится 219 тыс. коммуникационных станций по всему миру:
- 75 000 – в Индии;
- 43100 – в Америке;
- 23200 – в Бразилии;
- 14600 – в Германии;
- 1300 – в Испании;
- 10000 – в Мексике.
Данное дело сегодня считается крайне прибыльным, поскольку одна вышка может обеспечивать работу для нескольких предприятий – телекоммуникационных компаний. American Tower утверждает уровень рентабельности инвестирования в подобные точки, довольно высокий. К примеру, для башен, арендованных одной компанией – 3%, двумя компаниями – 13%, тремя – 24%.
Не менее важным фактором считается повышенный спрос на данное оборудование по мере все большего внедрения сотовой связи в бизнес. В соответствии с прогнозами руководства самой компании, к 2024 году размер данного рынка может вырасти вдвое.
За счет активной раздачи в аренду вышек, среднегодовой рост доходов компании повысился на 15%. К тому же, ежегодный процентный прирост на акцию составил 20%. Нужно сказать, что положительная динамика сохраняется с 2012 года. Компания неизменно радует своих инвесторов не только стабильными, но и высокими дивидендами, но и предлагает сверхбезопасный коэффициент выплат в размере 51%.
К концу 2021 года предприятие завершило покупку компании CoreSite Realty Corporation, являющуюся оператором дата-центров. Сегодня компания может сочетать мобильную связь с облачными хранилищами и хостингом. Эта покупка должна повысить средства от операций в будущем году. Сегодня АМТ не считается дешевым активом, однако с учетом вырисовывающихся перспектив, приобретение данной бумаги может стать очень выгодным.
Americold
Эта компания является истинным гигантом в сфере недвижимости, причем на сегодняшний день одним из лучших, бумагу которой вы можете купить. Это один из самых крупных мировых инвестиционных фондов, специализирующихся на складах с регулируемым температурным режимом. В собственности организации находится около 240 складов совокупной площадью 1,4 млрд кв футов. Предприятие сдает их в аренду. Число арендаторов – 4000. Компания владеет 22% рынка холодильных ангаров в Америке.
Americold сотрудничает с такими известными концернами, как Kraft Heinz (KHC), Smithfield, Conagra (CAG) и Walmart (WMT). Некоторые из них являются контрагентами предприятия уже на протяжении более 3 десятков лет. Базовые клиенты не только арендуют склады, но и пользуются перечнем дополнительных услуг компании.
Инфляционные перемены в Америке, неприятная ситуация с недостатком кадров, не очень позитивно сказались на финансовом состоянии предприятия на 2021 год. Организации пришлось снизить прогнозы на следующий год до 1,2 долларов на актив, тогда как запланировано было 1,4 доллара.
На конец 2021 года компания сообщила, что выплаты по дивидендам составят 0,22 доллара на актив. Это заявление предприятие сделало после выхода отчета за 3 кв, в котором позиционировалось снижение показателя чистой прибыли в сравнении с 2020 годом. Он снизился с 12,4 млн долларов до 5,3 млн. Также был отмечен рывок в отношении показателя основных средств от основной деятельности – с 58,6 млн долларов до 61,5 млн.
К концу года на предприятии произошла перестановка кадров в руководстве. На место генерального директора стал бывший руководитель Tyson Foods, в составе управленцев особое место займет исполнительный директор Best Buy.
В ноябре прошлого года в предприятия объявили, что завершено приобретение еще 3 объектов. Также руководство отметило, что вне зависимости от пандемийных перемен, спрос на правильное хранение продуктов остается довольно высоким. В соответствии с прогнозами, эмитент полностью покроет затраты, которые были запланированы на повышение заработной платы собственным сотрудникам. Причем все это стало возможным благодаря повышению стоимости аренды.
Снизившийся показатель стоимости активов в 2021 году может послужить стимулом для их покупки.
Digital Realty
Это крупнейший в Америке инвестиционный фонд недвижимости. Компании подведомственно 291 точка по обработке данных, обслуживающих 4000 корпораций и клиентов государственного уровня. Среди клиентов предприятия многие находятся в перечне Fortune 500: IBM, Meta Platforms, Oracle, LinkedIn, JPMorgan Chase, и Verizon.
В последние годы успех идет рядом с компанией, и в большей мере ему сопутствует рост спроса на хранилища данных. Средства от опций предприятия выросли на 32% за последние 3 кв 2021 года. Чистая прибыль повысилась на 116%.
За 3 кв 2021 года средства от опционной деятельности выросли на 6% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года. Компания улучшила годовой прогноз с 6,5 долларов до 6,55 долларов, что полностью покрывает перспективы в 4,64 доллара.
К началу осени 2021 года предприятие создало совместный концерн с Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP), расширив при этом собственное присутствие на индийском рынке. В организации стартовали переговоры по поводу сотрудничества с нигерийскими поставщиком услуг. Также были инвестированы серьезные средства в один из основных дата-центров Европы, а также реализованы 10 дата-центров в Америке. Общая сумма сделки составила 581 млн долларов.
Инвесторам импонирует, что в предприятии уделяют внимание не только зарубежных рынков, но и наращиванию мощностей на территории Америки. Компания занимает собственную нишу на развивающемся рынке и обладает массой возможностей для дальнейшего развития. Компания выплачивает довольно высокие дивиденды, начиная с 2005 года и обращает внимание на то, чтобы они не снижались год от года. Растущие выплаты делают предприятие довольно конкурентоспособным.
Сегодня бумага компании является довольно дорогой. Однако те, кому необходим стабильный доход на долгосроке, поскольку цена активов в перспективе будет расти. У предприятия есть будущее, и вряд ли ситуация изменится в течение ближайших 10 лет.
Vail Resorts
Предприятие обычно не воспринимается в качестве связанного с недвижимостью. Однако это одно из самых престижных предприятий, владеющих огромным количеством спортивных объектов. У предприятия около 40 курортов, находящихся в Северной Америке и Австралии. К слову, пять из них вошли в шестерку лучших горнолыжных курортов.
За период пандемии предприятие не только улучшило свои позиции, но и сделало сезон 2020-2021 пятым из лучших за всю историю наблюдений. За этот период курорты предприятия посетило более 60 млн человек. Нужно сказать, что количество данных курортов стремительно сокращается. К примеру, за последние 2 десятка действующих курортов в С. Америке сократилось на 99 единиц.
Предприятие воспользовалось этим сокращением и ростом спроса, чтобы повысить стоимость собственных услуг. Усредненная стоимость однодневного билета на самый популярный курорт Америки выросла с 92 долларов для 219 долларов.
Огромный охват аудитории, повышенный спрос на услуги, делают предприятие привлекательным для инвестирования. Еще одним плюсом является квалифицированный менеджмент, который не боится инноваций. Сочетание приобретения новых курортов, модернизация старых, грамотная ценовая политика привели к серьезному росту доходов акционеров. Присоединиться к их числу, вероятнее всего, будет очень прибыльным мероприятием.
