Что такое «голубые фишки» на фондовом рынке?

Инвестиции в акции способны приносить большую прибыль. Именно этим и привлекателен фондовый рынок. В рекомендациях для новичков часто встречается один и тот же совет: прежде всего, обращайте внимание на «голубые фишки». Что это за акции, и чем они интересны для трейдеров и инвесторов вы узнаете ниже.

«Голубые фишки»: ключевые аспекты

Происхождение термина «голубые фишки» (blue chips) связано, как ни странно, с казино. В Лас-Вегасе самые дорогие фишки имели номинал 50 000 USD. Их цвет был голубым. Позже этот термин перекочевал на американский фондовый рынок. Им стали обозначать самые ликвидные и доходные долевые ценные бумаги.

«Голубые фишки» не обязательно являются самыми дорогими акциями. Их преимущество заключается не в цене, а в динамике роста котировок и высокой степени надежности. Относительно других ценных бумаг, blue chips характеризуются следующим:

• высокий уровень капитализации;
• высокий показатель Free Float (соотношение акций в свободном обращении к бумагам, которыми владеют институциональные инвесторы);
• эмитент стабильно демонстрирует хорошие финансовые показатели и стабильно выплачивает дивиденды (в настоящее время далеко не все компании из категории blue chips осуществляют выплаты акционерам).

Наглядным примером «голубых фишек» являются акции «Лукойла». Это предприятие ежегодно демонстрирует отличную отчетность, имеет огромный уровень капитализации (4,4 триллиона RUB), и постоянно увеличивает дивидендные выплаты.

Blue chips, как правило, занимают внушительную долю станового индекса. К примеру, у Московской биржи «голубые фишки» составляют порядка 60% данного показателя. Благодаря этому, они показывают что происходит в экономике государства. Если она растет, то вместе с ней будет расти и цена «голубых фишек», а вслед за ней и биржевые индексы.

Blue chips: основные плюсы

Фондовый рынок условно разделяют на три пласта:

• Blue chips — наиболее ликвидные и надежные акции.
• 2-й эшелон — ценные бумаги, чуть менее привлекательные, чем «голубые фишки», но отличающиеся хорошими показателями ликвидности и надежности.
• 3-й эшелон — самые рискованные акции с невысоким Free Float. Интересны исключительно биржевым спекулянтам (в моменты всплеска волатильности) и институциональным инвесторам.

Также стоит отметить ценные бумаги, которые торгуются исключительно на внешнем рынке. Речь идет о компаниях, которые не прошли листинг на фондовой бирже. Работать с такими акциями крайне сложно. В основном на них обращают внимание исключительно квалифицированные инвесторы. Сделки с такими бумагами происходят только по предварительной договоренности. Кроме того, бывает крайне сложно корректно рассчитать стоимость акций с внешнего рынка, поскольку они не котируются ни на одной торговой площадке.

К преимуществам blue chips относят следующие показатели:

• Огромная ликвидность. Практически любой объем «голубых фишек» можно купить на рынке. С акциями из 2-го и 3-го эшелона такого не бывает. Стандартный объем стакана ордеров по этим бумагам, как правило, не превышает 100 000 RUB на Московской фондовой бирже.
• Низкий уровень спреда. В большинстве случаев он не больше десятой доли процента от стоимости бумаги. По другим акциям этот показатель иногда доходит до 10% от цены.
• Плавное ценовое движение. Blue chips торгуются в огромном объеме. Поэтому крупные покупки или продажи не оказывают такого мощного влияния на их курс, как в случае с другими акциями.
• Влияние фундаментальных факторов. Котировки «голубых фишек» в большей степени зависят от успешности эмитента. В случае с акциями из 2-го или 3-го эшелона, ситуация совсем иная. Спекулятивная скупка таких бумаг может привести к резкому взлету их котировок, а продажа — к падению.
• Прозрачная отчетность. Крупные компании стабильно публикуют свою отчетность, которую проверяют независимые аудиторы. Благодаря этому, вероятность обмана инвесторов со стороны руководства предприятия сводится к нулю.
• Высокая надежность. «Голубые фишки» — это самая настоящая элита фондового рынка. Большинство из них можно охарактеризовать фразой: «слишком мощные, чтобы упасть». Это означает, что даже в случае масштабного кризиса, эти гиганты, скорее всего, выживут, чего не скажешь о предприятиях из 2-го или 3-го эшелона.
• Дивидендная политика. По «голубым фишкам» (не всем) стабильно выплачиваются дивиденды. Причем их размер с каждым годом растет (индексируется).

«Голубые фишки»: недостатки

У Blue chips есть и определенные недостатки. Например, их котировки устойчивы к большинству новостей финансового мира. Кроме того, такие акции характеризуются более низкой волатильностью. Однако это свойство будет помехой лишь для агрессивных трейдеров и инвесторов, стремящихся заработать максимальную прибыль в сжатые сроки с использованием небольшого капитала. Для долгосрочных инвесторов небольшая волатильность не считается таким уж существенным минусом. Главное, чтобы цена акций стабильно росла, что и демонстрируют blue chips.

«Голубые фишки» США, Европы и России

В этом разделе приведем примеры blue chips по разным странам. Наиболее привлекательные компании для инвестирования в США на текущий момент такие:

• Apple;
• Amazon;
• Boeing;
• Coca-Cola;
• Chevron;
• Exxon Mobile и т. д.

На европейском фондовом рынке в категорию «голубых фишек» относят следующие акции:

• Adidas;
• BMW;
• Airbus;
• BNP Paribas;
• Danone;
• Allianz и другие.

На российском рынке выгодно выделяются следующие представители blue chips:

• «Лукойл»;
• «Магнит»;
• «Яндекс»;
• «Норильский никель»;
• «Роснефть»;
• «Газпром» и другие.

Как инвестировать в «голубые фишки»?

Самый простой способ заработка на blue chips — трейдинг. Чтобы реализовать его, достаточно открыть счет в брокерской компании, и начать торговать акциями. Отметим, что трейдинг представляет собой высокорисковый бизнес. Чтобы добиться успеха на этом поприще, необходимо освоить специальные навыки и знания. Прежде всего, нужно научиться осуществлять технический и фундаментальный анализ. Кроме того, важно освоить приемы управления капиталом (мани менеджмент). Только в этом случае, вы сможете успешно зарабатывать на торговле «голубыми фишками» фондового рынка.