Понятие короткой и длинной позиции на рынках

При оценке технических графиков на рынках, можно увидеть, что котировки растут чаще всего медленными темпами. Покупка торгового актива сопровождается понятием долгосрочной позиции. Так и появилось торговое значение лонг (long – длинная позиция). Ее еще называют бычья позиция, рынок быков. В Нью-Йорке на улице, известной всем трейдерам, Уолл-Стрит, стоит статуя быка из бронзы, которая характеризует как раз длинные позиции.

При этом, если проанализировать крупнейшие падения рынков, то они чаще всего происходят очень резко, когда эксперты даже не прогнозировали. Участники рынка в надежде на получение прибыли открывают короткие позиции (с небольшими сроками). После того как удастся достичь прибыли, торговая позиция сразу закрывается. Торговые ставки на спад активов на рынке называют короткими позициями, или шорт (Short). Их также принято называть медвежья позиция, рынок медведей.

Фондовые рынки показывают рост на долгосрочную перспективу. Оценивая динамику торговых индексов на бирже, вы сможете легко это увидеть. Основная причина этого – инфляция. Каждый год цены на потребительские товары и услуги растут. Сюда можно отнести продукты питания, одежду и обувь, автомобильный рынок, фармацевтические товары и другое. При спаде цен на рынках стоит говорить о форс-мажорной ситуации в экономике, и это знак, что с рынком не все в порядке и туда не стоит вкладывать деньги.

Регулярное увеличение цен является нормальной ситуацией в экономике. Это выгодно для роста спроса покупателей, увеличения количества рабочих мест и научно-технического прогресса.

Проанализируем рынок акций. Ценные бумаги, как и цены на потребительском рынке, увеличиваются из-за влияния инфляции. Цены на акции зависят от объемов и прогресса в производстве, развития технологий, авторских прав и прочих факторов. Подъем цен на фондовых рынках происходит вследствие влияния инфляции на торговые активы. Благодаря таким явлениям на рынках, вкладчики сформировали собственные торговые стратегии, рассчитанные на работу с длинными позициями и с короткими.

Особенности понятий лонг и шорт на бирже

При открытии длинной позиции на рынке, трейдеры осуществляли покупку выбранного торгового актива, и затем сохраняли его в инвестиционном портфеле, несмотря на ценовые изменения. При открытии короткой позиции на рынке, трейдер получает выбранный торговый актив в долг у своей брокерской компании, после чего продает его на рынке. Далее необходимо подождать спада ценовых котировок, и выкупить этот же актив по более низкой цене. Актив возвращается обратно брокерской компании, а ценовая разница между этими двумя сделками и будет прибылью участника рынка. Именно так происходит формирование торговых позиций лонг и шорт. Это может показаться сложным для новичков, поэтому все же рекомендуется набраться немного опыта и знаний о рынке, а потом уже открывать длинные и короткие позиции.

Проанализируем этот вид торговли на примере. Возьмем цену за акцию выбранного актива в 61 доллар США. По расчетам и анализам рынка, на завтрашней торговой сессии цена упадет до 51 доллара. Вы имеете возможность взять в долг у другого трейдера или брокерской компании 100 акций. Получив взаймы акции, вы их сразу продаете с ценой за одну в 61 доллар. Выручка составляет 6100 долларов. Если же прогноз подтверждается и на завтрашней сессии цена акций достигает 51 доллар, вы снова выкупаете эти акции. Сумма, которую вы потратите за 100 акций, составляет 5100 долларов. В итоге, вы возвращаете эти 100 акций тому, у кого одолжили, а сами получаете прибыль на разнице между торговыми сделками в 1000 долларов.

Работая с биржами, вы используете такую же схему для коротких и длинных позиций. Каждый день, когда вы держите одолженные акции у себя, вам насчитываются проценты. Сумма процента зависит от ключевой ставки, установленной государством. Соответственно, чем выше размеры ставки, тем дороже стоимость сохранения короткой позиции трейдером.

Планируя сделку на короткую позицию, участник рынка должен учитывать, что уровень дохода от сделки будет выше, нежели плата за использование этого финансового инструмента. Чем дольше вы держите проданный актив в своем инвестиционном портфеле, тем меньшую прибыль в итоге сможете получить. Стоит сказать, что позицию называют короткой, потому что она рассчитана на получение дохода трейдером от ценового спада.

Как работать с лонг и шорт позициями одновременно

Ознакомившись с основными значениями позиций лонг и шорт, можно подумать, что взаимодействовать вместе они никак не могут. Но все же существуют варианты, как можно открывать короткую и длинную позицию одновременно. Вот один из способов: боксинг. Техника заключается в том, чтобы одновременно взять акции в короткой и длинной позиции. Количество акций должно быть одинаковое. Например, существует прогноз, что акции выбранного актива будут снижаться. Вы продаете их на длинных позициях, оставляя только короткие. Но через время данные прогнозов не оправдываются, акции не снижаются, вы покупаете заново эти акции на длинных позициях. Когда же акции упадут в цене, вы продаете их на коротких позициях. Это покроет затраты и поможет достичь прибыли. При этом, это все зависит от выбранной участником рынка биржи. Некоторые биржевые организации не допускают одновременного открытия длинных и коротких позиций. Это говорит о том, что данные торговые операции имеют большой риск и для того чтобы их осуществлять, трейдер должен обладать или несколькими торговыми счетами, или брокерскими компаниями.

Заключение

Анализируя короткие и длинные позиции, специалисты не могут безоговорочно заявить, какая из позиций приносит большую выгоду и успех. Существует вид участников рынка, которые работают только с длинными позициями, ориентируясь на ценовое движение вверх. Другие участники рынка ориентируются только на короткие позиции, что дает им возможность получать оперативно прибыль. Также есть стратегия, при которой трейдеры работают как с короткими, так и с длинными позициями. Иногда даже одновременно. Длинные и короткие позиции предоставляют возможности для получения прибыли от трейдинга. Для каждой определенной торговой ситуации более актуально использование длинных и коротких позиций.

У каждой из позиций есть свои риски. Торгуя с длинными позициями, вы можете долго дожидаться получения прибыли, но так и не получить ее. Торговля на коротких позициях может не оправдаться из-за не сбывшегося прогноза на рыночный спад. Бывают ситуации, когда брокерская компания специально закрывает короткую позицию трейдера перед тем как закрыть реестр акционеров. Компания это делает, чтобы реализовать выплату дивидендов, которые находятся под управлением брокера.

Специалисты рынка не советуют новичкам рынка осуществлять торговлю на средства, взятые в долг. Это подразумевает большие риски. Дело в том, что цены на акции могут подняться, несмотря на данные прогнозов. Если это произойдет, трейдеру необходимо будет вернуть брокерской компании акции, которые он взял взаймы. А чтобы это сделать, нужно будет купить акции по повышенным ценам, по сравнению с теми ценами, за которые он продавал актив. То есть, трейдер тратит лишние деньги, фиксируя убытки.