Как в трейдинге применить VSA-анализ

Большинство трейдеров знакомы с двумя хорошо известными подходами, используемыми для анализа: фундаментальный и технический. Каждый вариант может использовать множество разных методов, но, вообще говоря, фундаментальный анализ связан с вопросом, почему что-то произойдет на рынке, тогда как технический анализ пытается ответить на вопрос, когда что-то произойдет.

Однако анализ разрыва объема — это третий подход к анализу любого рынка. Он объединяет лучшее из фундаментального и технического анализа в единый подход, который одновременно отвечает на вопросы «почему» и «когда».

Методология анализа спреда объема (VSA) использует многомерный подход к анализу рынка и исследует взаимосвязь между ценой, спредом или диапазоном и объемом. VSA — это запатентованный метод анализа рынка, разработанный опытным трейдером Томом Уильямсом, который был очень успешным членом профсоюза в 1960-х гг., а также создателем TradeGuider Systems. Метод VSA особенно эффективен при выявлении разбалансировки спроса и предложения.

Что показывает анализ

VSA-анализ основан на новаторской работе Ричарда Д. Вайкоффа, который известен как дилер 1920-х гг. Он основывал свои торговые решения на изучении спроса и предложения на рынке и на том, как они неразрывно связаны с профессиональной торговлей большими деньгами (принципы Вайкоффа все еще преподаются в Университете Золотых ворот в Сан-Франциско).

На финансовых рынках есть профессиональные игроки, которые имеют свою специализацию в определенных инструментах торговли: ценные бумаги, зерно, FOREX и т. д. Деятельность этих профессиональных игроков и, что еще важнее, их актуальные намерения четко указаны на биржевой диаграмме, когда трейдер может их прочитать.

Анализ спреда объема пытается определить причину движения цены и по этой причине спрогнозировать будущее направление цены. «Причина» — это просто дисбаланс между спросом и предложением на рынке, возникающий в результате деятельности профессиональных операторов. Это тщательное изучение реакции этих специалистов, маркет-мейкеров, профессионалов или «умных денег», которое вам поможет понять будущее поведение рынка.

VSA исследует взаимосвязь между тремя значениями на графике, для определения баланса спроса и предложения и вероятного краткосрочного направления рынка. Эти значения такие — объем на стоимостном баре, диапазон цен или спред этого бара (не путайте с диапазоном спроса / предложения) и стоимость закрытия спреда этого бара. Для проведения анализа VSA следует отметить, что записанные данные про объем включают только половину значения, необходимого для правильного анализа. Другая половина стоимости находится в диапазоне цен. Объем всегда показывает актуальное значение имеющейся активности, а соответствующий диапазон цен показывает как двигаются цены при этом объеме.

Эффект может быть с растущим или медвежьим акцентом зависимо от преобладающих рыночных условий. Профессиональные на рынках игроки хорошо осведомлены об эмоциях, которые движут начинающими трейдерами и инвесторами в торговле.

Почему участники саморегулируемых бирж по всему миру предпочитают скрывать от вас информацию про реальный объем? Причина заключается в том, что они знают, насколько это нужно знать когда анализируется рынок! Многие трейдеры-непрофессионалы плохо понимают важность объема. Возможно, это связано с тем, что очень мало информации и ограниченное обучение по этой важной части технического анализа. Использование диаграммы без данных об объеме аналогично покупке машины без бака.

Если объем рассматривается в других формах технического анализа, он часто рассматривается отдельно или каким-то образом усредняется за длительный период времени. Объемный анализ нельзя разложить на простые математические формулы. Это одна из причин, по которой существует так много технических индикаторов. Некоторые формулы лучше всего подходят для циклических рынков, некоторые формулы лучше в нестабильных ситуациях, а другие лучше, когда цены имеют тенденцию.

Некоторые технические форекс индикаторы пытаются связать объем со значением движения цены вместе. Это хороший способ, но мы заверяем вас, что этот подход также имеет определенные ограничения, поскольку рынок может расти при большом значении объема, но может делать то же самое и при малом значении. Цены могут внезапно начать двигаться вбок и даже упасть в таком же значении объема. Конечно, есть и другие ситуации.

Цена и значение объема тесно связаны и взаимосвязь является сложной, поэтому в сначала был разработан анализ распространения объема .

История методики Вайкоффа и TradeGuider

Анализ спреда объема VSA ранее назывался анализом спреда объема Вайкоффа и существует уже более 20 лет. TradeGuider SMART VSA, который работал на базе искусственного интеллекта, уникален и способен анализировать любой ликвидный рынок в любое время, извлекая необходимую информацию для определения дисбаланса спроса и предложения, показанного на графике. В то же время TradeGuider может графически отображать значительную динамику движения рынка.

Как упоминалось ранее, это не новая концепция. Том Уильямс, изобретатель VSA, в прошлом трейдер синдиката. Он отметил, что рынками манипулируют, и что ключ к раскрытию истины лежит во взаимосвязи, показанной в объеме, спреде бара и его цене закрытия.

Том провел много лет, изучая концепции Ричарда Д. Вайкоффа, известного дилера 1920-х и 1930-х годов. Ричард Вайкофф написал несколько книг о торговых рынках и в конце концов основал Институт фондового рынка в Фениксе, штат Аризона. По своей сути, работа Вайкоффа основана на анализе торговых диапазонов и определении того, когда акция находится в базовой, дисконтной, распределительной или лидирующей фазах. Эти вехи включают постоянное переключение между слабыми руками или государственной собственностью и «сложным оператором», теперь широко известным как «умные деньги».

Когда Том Уильямс вернулся в Беверли-Хиллз в начале 1980-х, он начал изучать возможность компьютеризации системы, которую изучал как трейдер синдиката, и, таким образом, начал разработку анализа объема спреда (VSA). С помощью опытного программиста Том внимательно изучил тысячи диаграмм, чтобы выявить очевидные закономерности, которые остались, когда были активны профессиональные операторы. Этот метод, хотя и прост по идее, на его написание потребовалось несколько лет, и теперь он преподается как методика в сочетании с программным обеспечением, известным как TradeGuider.

Как применять в торговле

VSA-анализ позволяет исследовать взаимодействие между тремя значениями на графике, которое позволяет определить соотношение между спросом и предложением и возможное кратковременное направление рынка. К этим трем переменным значениям относятся:

• Показатель объема на ценовом баре;
• Значение разницы в цене или диапазон (высокий и низкий уровень);
• Отметка цены закрытия.

Зная как использовать эти три показателя, профессиональный трейдер может определять, где находится рынок в одной из следующих четырех фаз:

• Накопление (покупка профессиональных трейдеров по оптовой цене)
• Маржа (бычий ход)
• Дистрибьюция (продажа профессиональных трейдеров по розничной цен)
• Уценка (медвежье движение)

Многие новички склонны недооценивать ценность и важность этой книги. Напротив, объем — достаточно важный компонент теханализа графических изображений. Он указывает количество сделок, которые происходят на рынке, а диапазон цен показывает движение по отношению к нему. Однако рынок может быть бычьим с высокими или низкими объемами, цены могут развиваться в горизонтальном диапазоне или даже падать с равными объемами.

Рынки Forex движутся в зависимости от спроса и предложения валют. Если покупок больше, чем продаж, цена валюты увеличивается. Если продаж больше, чем покупок, она амортизируется. Но покупки — не самый важный фактор повышения курса валюты. Для возникновения истинного бычьего тренда не должно быть ордеров на спред.

Большинство трейдеров Forex полностью игнорируют тот факт, что значительные покупки происходят в фазе накопления. Эти покупки фактически отображаются на графике в виде медвежьей свечи с резким скачком объема. VSA учит, что силу рынка демонстрирует медвежья свеча и, наоборот, что рынок слабый — бычья свеча. Вывод прямо противоположен тому, что думают многие новички. Чтобы возник настоящий нисходящий тренд, должен быть дефицит заказов на покупку. Единственные операторы рынка, которые могут приобрести этот уровень приобретения, — это профессиональные и институциональные инвесторы, которые, однако, уже находятся на стороне продажи на этапе распределения. Профессиональные продажи определяются на графике бычьих свечей со значительным пиковым объемом. Поскольку закупки ограничены, цена продолжает падать до тех пор, пока снижение не закончится.

Заключение

Основная идея состоит в том, что публика может зарабатывать деньги на рынках только в том случае, если мы понимаем, что делают профессиональные трейдеры. А профессиональные трейдеры — не маленькие игроки. Они играют по-крупному. Следовательно, они оставляют свой след в объемных данных. Когда профессионалы активны, рынок показывает большой объем торгов. И наоборот, когда объем рынка невелик, профессионалы могут держать своих лошадей.

Профессиональные трейдеры покупают во время продаж, вызванных, например, объявлениями плохих новостей, которые побуждают массовых инвесторов (толпу) продавать в убыток. На покупку у профессионалов указывают медвежьи свечи или бары.

Профессионал может сразу понять, что закрытие бара в середине диапазона большого объема означает переход от профессионалов к стаду, причем последнее находится на неправильной стороне рынка. Профессиональная розничная торговля (фаза распределения) после оптовой закупки (фаза накопления).