Разновидности инструментов инвестирования для начинающих

Инструменты инвестирования — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как наборы обращающихся акций. Большинство типов инструментов инвестирования обеспечивают эффективные потоки и переводы капитала для всех глобальных инвесторов. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на получение денежных средств или каким-либо другим типом финансового инструмента или свидетельством того, что лицо владеет организацией.

Понимание финансовых инструментов

Инструменты инвестирования могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими юридический договор любой денежной стоимости. Финансовые инструменты, основанные на капитале, являются собственностью актива. Финансовые инструменты с кредитным плечом — это ссуды, предоставленные инвестором владельцу актива. Валютные инструменты — это третий уникальный вид финансовых инструментов. У каждого типа инструментов есть разные подкатегории, такие как акции, привилегированные акции.

Типы финансовых инструментов

Инвестиционные инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков. Это могут быть легко передаваемые титулы. Денежные инструменты также могут представлять собой депозиты и займы, согласованные между заемщиками и кредиторами.

Производные

Стоимость и характеристики деривативов основаны на базовых компонентах механизма, таких как активы, процентные ставки или индексы. Например, контракт на опционы на акции является производным инструментом, потому что он получает свою стоимость из лежащих в основе акций. Опцион дает право, но не обязанность, купить или продать акции по указанной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, растет и стоимость опциона, хотя и не обязательно на один и тот же процент. Это могут быть внебиржевые деривативы или производные инструменты, что торгуются на бирже.

Разновидности инвестиционных инструментов

Вкладчики могут выбирать инструменты из широкого спектра активов для своих инвестиционных портфелей. Два основных вида инвестиционных инструментов — это инструменты с фиксированным доходом и акции. Первые обеспечивают относительную безопасность капитала и регулярные выплаты процентов, в то время как собственный капитал обеспечивает возможность долгосрочного прироста капитала. Структура активов зависит от краткосрочных потребностей в денежных потоках, долгосрочных финансовых целей и устойчивости к рыночному риску.

Акции

Акции (или бумаги) — это инструмент, который представляет собой долю владения в капитале компании. Они представляют собой требование на часть активов и прибыли компании (выплаченную в виде дивидендов), но это требование подчинено заявлению кредитора. Дивиденды не гарантированы. Владельцы акций будут получать распределение прибыли только после удовлетворения требований более высокого приоритета и если компания решит распределить часть этой прибыли. Акции подвергают акционера риску роста и уменьшения капитала. Поскольку их стоимость может быстро падать или расти, они рассматриваются как высокорисковые и традиционно долгосрочные инвестиции. Таким образом, клиенты могут потерять свой капитал при инвестировании в акции. Акциями можно торговать посредством биржевых или внебиржевых сделок. Допуск акций к торгам на регулируемой бирже не снижает риск их ликвидности.

Облигации

Облигация — это ценная бумага, которая представляет собой долг эмитента перед инвестором. Когда инвестор покупает облигацию, он ссужает эмитенту облигации денежную сумму, которая представляет собой долг, который должен быть погашен в установленный срок в соответствии с соответствующей выпускающей документацией.

Стоимость долговых ценных бумаг обычно чувствительна к колебаниям процентных ставок. При повышении процентных ставок можно ожидать, что рыночная стоимость облигации с фиксированным купоном снизится. Долгосрочные облигации, как правило, более чувствительны к изменению процентных ставок, чем облигации с более коротким сроком погашения.

Поскольку инвесторы в облигации сильно зависят от кредитоспособности эмитентов облигаций, таких эмитентов обычно группируют по типам.

Суверенные органы, агентства и наднациональные эмитенты относятся к правительствам, наднациональным организациям (например, ООН, всемирный банк и т.д.) и организациям, которые извлекают выгоду из очевидной или официальной поддержки правительства своей страны. Под корпоративными эмитентами понимаются государственные или частные компании, выпускающие долговые обязательства для финансирования развития или функционирования своего бизнеса.

Инструменты денежного рынка

Инструменты денежного рынка — это краткосрочные обязательства с фиксированным доходом, которые обычно имеют оставшийся срок погашения не более одного года и могут включать казначейские векселя, коммерческие ценные бумаги и депозитные сертификаты. Как правило, они краткосрочны и поэтому более ликвидны, чем другие инвестиции. Обычно считается, что инвестирование в инструменты денежного рынка связано с меньшим риском. Однако, как и в случае с любыми инвестициями в облигации, в случае дефолта / неплатежеспособности эмитентов цена и доступность рыночных трейдеров для этих инструментов может пострадать, и вы можете понести капитальные убытки.

Производные инструменты

Производный инструмент — это финансовый инструмент, стоимость которого зависит от параметров рынка и характера базового актива (базовым активом может быть отдельный актив или корзина активов). Это соглашение между двумя или более сторонами об обмене деньгами, активами или другими ценностями в будущем в зависимости от заранее определенных функций.

Доступно множество типов производных финансовых инструментов, но наиболее распространенными являются опционы, фьючерсы и свопы.

Опцион

Опционы предполагают, что одна из сторон имеет право (но не обязанность) произвести или принять поставку базового актива контракта в будущем или, в некоторых случаях, урегулировать вашу позицию наличными деньгами, в предопределенный момент времени и в условиях, предустановленных при запуске.

Базовый актив опционов може быть отдельным активом, корзиной активов или индексов. Они также могут ссылаться на несколько типов активов. Обычно, базовыми активами являются акции, долговые обязательства, государственные ценные бумаги, индексы, корзины ценных бумаг или валюты.

Покупатели опционов вносят авансовый платеж и имеют право исполнить их в соответствии с заранее определенными условиями. Их потенциальная потеря ограничивается уплаченной премией.

Фьючерсы

Часть фьючерсного контракта обязуется своевременно получить или поставить определенную сумму базового актива по цене, определенной во время переговоров по контракту. Их можно использовать для хеджирования или спекуляции на волатильности базового актива, такого как опционы, но они отличаются тем, что опционные контракты дают держателю право на исполнение, в то время как фьючерсные контракты дают держателю обязательство исполнить контракт.

Сторона фьючерсного контракта может получить платеж, если стоимость базового инструмента увеличивается, а другая сторона может получить платеж в случае уменьшения стоимости базового инструмента между двумя датами.

Фьючерсы — это стандартизированные инструменты, которыми торгуют на фондовой бирже (регулируемых или организованных рынках). Это контракты, стандартизированные в отношении количества базового инструмента и сроков поставки или платежа. Фьючерсы на сырье или физические товары обычно можно отличить от чисто финансовых фьючерсов, в которых базовым инструментом является финансовый инструмент.

Свопы

Своп — это производный инструмент, с помощью которого два контрагента обменивают один поток денежных средств на другой поток, рассчитываемый со ссылкой на «базовый». Свопами можно торговать на очень большом количестве базовых активов.

Наиболее распространенной формой свопов являются процентные свопы, при которых инвесторы обменивают денежные потоки с фиксированной или плавающей процентной ставкой. Таким образом, денежные потоки по ссуде с фиксированной процентной ставкой обмениваются на денежные потоки по ссуде с плавающей процентной ставкой, при этом чаще всего используется ставка Libor на 3 или 6 месяцев (или Euribor) в качестве плавающей ставки. Свопы также можно настраивать и классифицировать в соответствии с характером обмениваемых потоков денежных средств. Обмен активами настраивается так, чтобы изменить характер конкретного актива.

Другой пример обмена нематериальными активами — это своп дисперсии. При свопе дисперсии обе стороны обменивают дисперсию предопределенного базового актива на заранее установленный номинал и в течение заданного временного горизонта. Один контрагент обычно платит плавающую сумму, равную реализованной дисперсии базового актива в течение срока действия свопа; другой контрагент платит фиксированную сумму, обычно соответствующую подразумеваемой дисперсии того же базового актива за тот же период времени.

Заключение

Инструмент инвестирования — это реальный или виртуальный документ, который представляет собой юридическое соглашение, которое включает любую денежную ценность. Инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты. инвестиционные инструменты также можно классифицировать по классу активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми. Преимущества инвестиционных инструментов — простота, потому что минимальные вложения позволяют небольшому инвестору нанять на полную ставку инвестиционного менеджера, который будет осуществлять и контролировать инвестиции.