Прогнозы по курсам семи ведущих валют в апреле текущего года
В начале марта российская валюта увеличивалась вместе со спадом нефти. А 18 марта, когда нефть упала на 8.3%, рубль начал снижение.
Благодаря короткому подъему нефтяных цен в связи с блокировкой Суэцкого канала и увеличением ключевой ставки от российского ЦБ, рубль в результате показал позитивный результат по отношению к четырем мировым валютам из семи.
Увеличение ключевой ставки от ЦБ
При этом, увеличение ключевой ставки с показателя в 4.25% до 4.5% и ЧП на Суэцком канале не уберегли от спада рубля по отношению к доллару США, доллару Канады и фунту стерлингов на 0.32%-1.76%. Но эти новости помогли увеличить рубль по отношению к таким валютам как йена, франк, евро, доллар Австралии в пределах 1.02%-2.33%.
Положительно для рубля сказалось принятое Центробанком РФ решение за 19 марта об увеличении ключевой ставки с показателя 4.25% до 4.5%. Такое решение в последний раз принималось 17 декабря. За февраль темпы прироста цена на рынке потребителей за год в России увеличились до 5.7% (за январь эта цифра составляла 5.2%). По состоянию на 15 марта достигла 5.8%.
Сайт www.cbrates.com указывает, что РФ находится на третьей позиции по ключевой ставке в списке двадцати самых крупных мировых экономик. На первом месте Аргентина с показателем 38%, а на втором – Турция с результатом 19% за год. После России в списке идут Мексика, а также Индия с результатом в 4%.
Заграничные кэрри-трейдеры могут начать инвестировать в активы РФ из-за роста ставки, поскольку ключевые ставки в Штатах и европе на уровне нуля, а Япония показывает отрицательную ставку (-0.1% за год). Таким образом, рубль сможет укрепиться. Уровень ключевой ставки в России сейчас на 1.3 процентных пунктов меньше, чем при инфляции в марте. Чтобы уменьшить уровень инфляционных ожиданий, российский ЦБ будет увеличивать ключевую ставку.
По мнению специалистов, за первое полугодие 2021 года объем ключевой ставки может подняться до 5%-6%. О таких данных прогноза заявил замглавы Министерства финансов Алексей Моисеев 26 марта. А 31 марта экономический эксперт, работающий в Газпромбанке, Сергей Коныгин во время интервью высказался о своем прогнозе: ключевая ставка вырастет до 5% в конце первого полугодия. Участник правления ВТБ Дмитрий Пьянов считает, что уровень ключевой ставки поднимется до 4.75%-5%, а показатель по инфляции в России вырастет с 3% до 4.8%.
Обвал на нефтяном рынке в марте
В связи с небольшим для иностранных вкладчиков подъемом процентной привлекательности активов в рублях, уровень нефти по состоянию на март оказал негативное влияние на рубль. Нефтяной рынок ранее слишком реагировал на любые действия ОПЕК+, а сейчас вышел на независимую стезю.
Собрание мониторингового комитета немного улучшило настроения участников фондового рынка. До конца текущего месяца уровень добычи нефти останется неизменным. Также со стороны Саудовской Аравии будет продолжено снижение нефтяной добычи в объеме 1 млн баррелей за сутки.
Но эти настроения длились недолго. Уже 8 марта на мировых биржах было налажено медвежье настроение, после чего нефтяные цены на марку Брент с 5 по 18 марта упали с уровня в 68 долларов до 62.11 долларов баррель, это спад на 11.2%.
Большой ценовой обвал произошел 18 марта, во время торговой сессии цены упали на 8.3%. По мнению специалистов, 19 марта планировалось выполнение фьючерсов на нефть. И в это время участники рынка решили избавиться от них из-за нежелания приобретать настоящую нефть. На рынке наблюдалось больше продавцов фьючерсов, нежели покупателей.
До обвала на нефтяном рынке 18 марта уровень доллара США, евро, японской йены, фунта стерлингов, франка Швейцарии, доллара Канады, доллара Австралии в течение временного периода с 27 февраля до 17 марта просел по отношению к российской валюте, соответственно, на 1.98%, 3.75%, 4.85%, 2.76%, 4.42%, 1.09%, 3.44%.
19 марта нефтяные цены выросли, но потом начали спад. 23 марта их уровень достиг 59.96 долларов за баррель, это спад на 14.3% к показателю за 5 марта. Обвал нефтяного рынка мог продлиться, но выйти из нее получилось благодаря пробке 23-29 марта на Суэцком канале в связи с тем, что на мели оказался контейнеровоз “Ever Given”. Затем цены на нефть выросли по состоянию на 24 марта, составив 63.7 долларов за баррель, это рост за одну торговую сессию на 6.24%. После этого рынок не показывал четкого высокого тренда.
Когда 18 марта нефтяные цены упали на 8.3%, показатели доллара США, евро, йены, фунта стерлингов, франка Швейцарии, канадского и австралийского доллара увеличились на конец прошлого месяца в сравнении с курсами за 17 марта, соответственно, на 3.76%, 2.18%, 2.75%, 3.17%, 2.19%, 2.87%, 2.51%. Во второй части марта рынок показывал преобладание иностранных валют, а в начале марта был рост рубля.
Тенденции, сезонность и нефтяная корреляция с валютными курсами
Спад нефтяного рынка был вызван также сезонностью. Анализ сезонности ценовых колебаний нефти за последнее двадцатилетие говорит, что цены в марте на углеводороды примерно на 1.29% меньше, чем привычный ежемесячный уровень.
За последнее двадцатилетие сезонность в марте в 54.8% ситуаций вызывала спад , а в 45.2% – подъем цены.
С 24 февраля до 22 марта нефтяная цена на марку Брент снизилась с показателя 66.85 долларов до 63.89 долларов за баррель, это спад на 4.43%. По результатам за март на нефтяном рынке мира была тенденция к понижению. С конца февраля до конца марта нефтяные цены были на локальных максимумах 5 марта с показателем 69.95 долларов за баррель. А локальные минимумы нефтяных цен были 18 марта – 62.11 долларов за баррель.
Ориентируясь на график на рисунке 1, прогноз на ценовое колебание на марку Брент 24 февраля был в рамках 61.45 – 72.02 долларов за баррель, а по результатам за 22 марта прогноз был в рамках 61.06 – 71.64 долларов за баррель. Это данные краткосрочных прогнозов нефтяных цен, которые сформированы с упреждением на 1 торговый день. Красный цвет на рисунке 1 показывает верхние и нижние пределы интервального прогноза.
Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent, в долл. за баррель
Источник: The U.S. Energy Information Administration
Анализ регрессии каждодневной динамики нефтяного курса говорит, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 66,758 долл. -0,021 долл. * t
В которой t означает порядковый номер в торговом дне, который начинается с 24 февраля и равняется одному.
Другими словами, с 24 февраля до 22 марта нефтяная цена на марку Брент каждый день падала примерно на 2.1 цента с расчетным начальным уровнем в 66.76 долларов за баррель. Нефтяной рынок в марте показывал низкую тенденцию.
Ориентируясь на коэффициент детерминации, который объясняет 0.3% ценовой динамики нефти, тенденция считается слабой. Значение коэффициента регрессионного уравнения, которое характеризует каждодневную ценовую динамику нефти, приравнивается к 0.83, и коэффициент считается статистически незначительным. (статистически значимый коэффициент – со значением не выше 0.05, процент погрешности оценивания коэффициента – не больше 5%).Рисунок 1 показывает график рынка нефти с 24 февраля до 22 марта, который сформирован на информации от американского Управления энергетической информацией. Более актуальными считаются статистические данные от Яндекса за последние десять торговых дней Московской биржи. Эта информация говорит о спаде спроса на углеводородное сырье, поскольку цены на фьючерсы нефти снизились на 5.72%.Рисунок 2 показывает график ценовых колебаний фьючерсных нефтяных контрактов марки Брент за последние десять торговых дней в марте. График показывает ценовой отскок после ЧП на Суэцком канале. По результатам торгов за 23 марта уровень цен на фьючерсы нефти биржи Москвы снизились на 6.16%, это спад на 60.37 долларов за баррель, а 24 марта был подъем до 64.0900 долларов за баррель, после чего произошло ценовое колебание, и высокая тенденция показывает неустойчивость.Индекс силы тенденции фьючерсных нефтяных цен приравнивается к -20.5% (100%-ный индекс показывает самую высокую силу высокой тенденции, а -100% – самую высокую силу низкой тенденции. Индекс формируется через умножение на 100 показателя коэффициента корреляции нефтяных цен и хронологией торговой деятельности).Показатели корреляции фьючерсных нефтяных цен при курсе американского доллара приравниваются к -0.440, при евро – к -0.674, йене – -0.516, при британском фунте – -0.491, при швейцарском франке – -0.662, при канадском долларе – -0.583, при австралийском долларе – -0.747. Показатели отрицательной корреляции говорят, что ценовой спад на фьючерсы на нефть вызвали усиление иностранных валют.
Рис. 2. Динамика цен на фьючерсный контракт на нефть марки Brent, в долл. за баррель
Источник: Московская биржа
Теперь сориентируемся, как низкий тренд на нефтяном рынке за март отразился на динамике курсов семи главных валют. По результатам за последний месяц видно, что уровень корреляции ценовых колебаний нефти и курсов американского доллара, евро, йены, британского фунта, франка Швейцарии, доллара Канады и Австралии приравнивается, соответственно, к -0.479, -0.693, -0.703, -0.598, -0.753, -0.361, -0.725.Показатели отрицательной корреляции указывает, что спад или подъем нефтяных цен вызывал, соответственно, спад или подъем в цене на валюты. Результаты положительной корреляции указывают на относительно синхронную динамику валютного курса и нефтяных цен.Какая тенденция будет на нефтяном рынке в этом месяце? Это сложный вопрос. Сезонность может вызвать рост актива. Наши прогнозы, сформированные на информации ежемесячных нефтяных цен с начала 1999 года и до марта 2021 года, сезонность за апрель вызывала подъем нефтяных цен примерно на 2.84%. За последнее двадцатилетие сезонность в апреле в 69.8% ситуаций вызывала рост нефтяных цен, а в 30.2% – спад.По большому счету, на уровень нефтяных цен в апреле могут оказывать влияние результаты министерского собрания ОПЕК и ОПЕК+ за 1 апреля. Но пока непонятно, как участники рынка отреагируют на это, так как было принято решение постепенно увеличивать квоты на добычу.По данным Reuters, по решению ОПЕК+ было одобрено увеличение нефтяной добычи с мая месяца. По данным предварительных договоров, за май уровень добычи может подняться на 350 000 баррелей за день, в июне будут те же результаты, а в июле будет наблюдаться рост на 400 000 баррелей. Суммарно уровень квот на добычу поднимется на 1.15 миллионов баррелей в суточном отношении. Саудовская Аравия собирается продлевать в этом месяце спад добычи нефти на 1 миллион баррелей за день.
Уровень дохода валют в марте
Ориентируясь на таблицу 1, в марте самые оптимальные результаты показал канадский доллар с уровнем дохода 1.76%, а самые низкие результаты – у швейцарского франка с доходом в -2.33%.Таблица 1 показывает индексы силы коротких и длинных тенденций, сформированных на процентных коэффициентах корреляции курсов валют, а также хронологией торговой деятельности. Индекс короткой тенденции говорит о корреляции курсов валют, а также нумерацией торговых дней в марте, а индекс длинной тенденции идет с учетом корреляции среднемесячных курсов валют, а также за последние 12 месяцев. 100%-ный индекс говорит о самой высокой силе высокой тенденции, а -100% – о самой высокой силе низкой тенденции.Самый низкий индекс силы короткой тенденции показала йена с величиной в 11.91%. Самый высокий индекс силы короткой тенденции показал канадский доллар с величиной в 87.80%. По результатам за март средний индекс силы короткой тенденции для семи валют приравнивается к 41.4%, а в феврале результат оказался в пределах -37.7%, поднявшись на 79.10 процентных пунктов.Самый низкий индекс силы длинной тенденции по результатам за последний месяц показал американский доллар с величиной в 40.79%. Самый высокий индекс силы длинной тенденции показал австралийский доллар с величиной в 94.93%. По результатам за прошлый месяц средний итог индекса силы длинной тенденции для семи валют приравнивается к 73%, а по результатам за февраль цифра была в пределах 77.2%, снизившись на 4.2 процентных пунктов. Индексы силы длинной тенденции в связи с особенностями расчета не так чувствительны к рыночным колебаниям в сравнении с такими же индексами короткой тенденции.По результатам за последний месяц можно прийти к выводу, что уровень волатильности валютного рынка увеличился, поскольку средние величины стандартных отклонений приравнялись к 0.60%, а по результатам за февраль результат достиг 0.59%, поднявшись на 0.00 процентных пунктов. Самое низкое стандартное отклонение показал британский фунт с величиной колебаний в 0.54%. Самое высокое стандартное отклонение показала йена с величиной колебаний в 0.71%.
Таблица № 1 «Рыночная статистика доходности и риска по ведущим мировым валютам за март 2021 г.»
Валюты
Доллар США
Евро
Йена
Фунт стерлингов
Швейцарский франк
Канадский доллар
Австралийский доллар
Доходность за последний месяц, в %
1,70
-1,65
-2,23
0,32
-2,33
1,76
-1,02
Краткосрочная сила тренда за последний месяц
64,15
19,40
11,91
50,94
17,83
87,80
37,66
Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц
-62,49
-58,62
-83,76
23,26
-88,44
-27,22
33,29
Долгосрочная сила тренда за последний месяц
40,79
80,78
47,54
88,20
70,44
88,02
94,93
Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц
40,87
85,05
63,04
86,76
80,47
87,06
96,81
Стандартное отклонение за последний месяц, в %
0,65
0,58
0,71
0,54
0,58
0,54
0,58
Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в %
0,59
0,52
0,68
0,51
0,68
0,55
0,62
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Уровень спроса российских граждан на евро и доллары
Чтобы определиться с уровнем спроса российских граждан на американские доллары и евро в марте, возьмем информацию из сайта kovalut.ru, где 150 банковских организаций публикуют данные о курсах продаж, а также о приобретении валюты. Вначале мы сплюсовали эти цифры и вывели среднее значение по результата на каждый торговый день, чтобы лучше была видна тенденция. И мы сформировали на этих данных показатели скользящих средних на период 5 дней.Ориентируясь на таблицу 2, на начало марта уровень спроса российских граждан на американские доллары был меньше, чем спрос на валюту РФ. Поэтому комиссия от банков за приобретение долларов была ниже, нежели за продажу. По состоянию на 5 марта, средние показатели по комиссии за приобретение доллара достигли 43.3% от совокупной банковской маржи в 2.38 рублей (1.03 рубля составляет комиссия за приобретение долларов США, а также 1.35 рублей – на продажу).По состоянию на 26 марта, доллар вырос в цене, и уровень спроса от клиентов на американские доллары поднялся и средние показатели по банковской комиссии на приобретение доллара выросли до 47.2% от совокупной банковской маржи в 2.81 рублей (1.33 рубля составляет сумма комиссии за приобретение долларов, а также 1.48 рублей – комиссия за продажу).
Чем больше половины от совокупной маржи банковская комиссия на покупку валюты, тем больший уровень спроса на нее и возможность на рост. Этот показатель используется как один из индикаторов подъема. В конце марта банковские услуги на покупку американского доллара немного выросли и это свидетельствует о том, что граждане РФ оценили перспективность доллара США.
Таблица № 2 «Покупка и продажа доллара США банками РФ в марте 2021 г.»
Дата
Комиссия банка за обмен 1 долл. США на рубли, в руб.
Доля комиссии за обмен 1 долл. США на рубли, в %
Комиссия банка за обмен рублей на 1 долл. США, в руб.
Доля комиссии за обмен рублей на 1 долл. США, в %
05.03.2021
1,03
43,3
1,35
56,7
26.03.2021
1,33
47,2
1,48
52,8
Разница, в абсолют. значениях
0,29
3,9
0,13
-3,88
Разница, в %
28,4
9,0
9,8
-6,8
Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU
По информации из таблицы 3, на начало марта уровень спроса российских граждан на евро меньше, чем спрос на российскую валюту. Банковская комиссия была более низкой на приобретение евро, чем на продажу. По состоянию на 5 марта средние показатели по комиссии на приобретение евро достигли 48.3% от совокупной банковской маржи в 2.75 рублей (1.33 составляет комиссия на приобретение евро, а 1.42 рубля – на продажу).По состоянию на 30 марта евро снизилось, то уровень спроса на европейскую валюту упал и средние банковские комиссии на приобретение евро снизились до 42.5% от совокупной банковской маржи в 2.87 рублей (1.22 рубля составляет комиссия на приобретение евро, а 1.65 рублей – на продажу).Чем выше половины от совокупной маржи банковская комиссия на покупку валюты, тем больший спрос и возможности на рост. Этот показатель применяется как один из индикаторов подъема. На конец марта банковские комиссии на приобретение евро были меньше, нежели на продажу, и это свидетельствует о том, что краткосрочные перспективы рынка были на усиление российской валюты.По информации из источника kovalut.ru, среднесуточные показатели по банковским обновлениям на приобретение и продажу американского доллара и евро упали с показателя 36 678 на начало марта до 26 420 на конец месяца, составив 28%, это свидетельствует о том, что уровень волатильности спроса на доллар США и евро упал.
Таблица № 3 «Покупка и продажа евро банками РФ в марте 2021 г.»
Дата
Комиссия банка за обмен 1 евро на рубли, в руб.
Доля комиссии за обмен 1 евро на рубли, в %
Комиссия банка за обмен рублей на 1 евро, в руб.
Доля комиссии за обмен рублей на 1 евро, в %
05.03.2021
1,33
48,3
1,42
51,7
30.03.2021
1,22
42,5
1,65
57,5
Разница, в абсолют. значениях
-0,11
-5,8
0,23
5,8
Разница, в %
-8,1
-12,1
16,3
11,3
Источник: расчеты автора по данным сайта KOVALUT.RU
Прогноз на доход в апреле для валют
Теперь сформируем прогнозы для курсов главных мировых валют в конце апреля и по результатам за каждый торговый день в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад валюты, возьмем базу статистики от российского ЦБ с начала 2000 года и до марта 2021 года о подъеме или спаде курса рубля в сравнении с прошлыми уровнями. Прогнозы сформируем на опережение одного, двух, трех торговых дней и дальше до конца месяца. Чтобы составить прогноз, воспользуемся статистикой на разницу настоящего и прошлого курсов валют для каждого временного отрезка. Так как объемы расчета этого метода прогнозов большие, чтобы решить эту проблему воспользуемся языком программирования R. Метод высчитывания сформирован так, что прогноз на курс валюты в 95% надежности показывает нижние и верхние пределы интервального прогноза. 5% составляет погрешность, если курс валюты будет за пределами прогноза. Сводные данные прогноза курса главных валют в конце этого месяца показаны в таблице 4. По информации из интервальных прогнозов, уровень доходности доллара США на конец текущего месяца (в сравнении с прошлым месяцем) будет в пределах -4.78% – 7.35%.Мы считаем, что особое внимание следует уделить диапазону колебаний доходов из таблицы 4, который показывает разницу с доходом верхнего и нижнего пределов интервального прогноза. Это число – это прогноз волатильности для каждой валюты, сформированной по результатам предыдущих торгов.По данным интервальных прогнозов, самый низкий диапазон колебаний доходов показал канадский доллар с величиной колебаний в 10.17 процентных пунктов. Самый высокий диапазон колебаний доходов показал британский фунт с величиной колебаний в 13.30 процентных пунктов.
Таблица № 4 «Ожидаемая доходность на конец апреля 2021 г.»
Валюты
Доллар США
Евро
Йена
Фунт стерлингов
Швейцарский франк
Канадский доллар
Австралийский доллар
Точечный прогноз, в руб.
76,6743
90,0823
69,3350
104,6870
81,3003
60,8852
58,2909
Нижняя граница прогноза, в руб.
72,0850
84,8378
64,8884
97,7603
76,4121
57,8278
55,2708
Верхняя граница прогноза, в руб.
81,2635
95,3268
73,7815
111,6136
86,1884
63,9425
61,3110
Доходность по точечному прогнозу, в %
1,28
1,35
1,02
0,51
1,13
1,30
0,89
Доходность по нижней границе прогноза, в %
-4,78
-4,55
-5,46
-6,14
-4,95
-3,79
-4,34
Доходность по верхней границе прогноза, в %
7,35
7,25
7,50
7,16
7,21
6,38
6,12
Диапазон колебаний в доходности, в проц. пунктах
12,12
11,80
12,96
13,30
12,16
10,17
10,45
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы для курса американского доллара
По данным нашего прогноза, который был сформирован на конец февраля, курс американского доллара на конец марта должен был составить от 70.9367 и до 79.8693 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 75.7023 рублям, что входит в прогноз. График показан на рисунке 3.За прошлый месяц курс американского доллара 26 марта был на локальных максимумах с отметкой в 76.1741 рублей, а локальные минимумы были 17 марта на отметке 72.9619 рублей. Красный цвет на графике показывает верхние и нижние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 3. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс американского доллара поднялся с 74.4373 рублей до 75.7023 рублей, составив 1.70%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса американской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 73,2161 руб. + 0,1074 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.Другими словами, в марте курс американского доллара каждый день поднимался примерно на 10.7 копеек с расчетным исходным уровнем в 73.2161 рублей. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 41.16% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса доллара, приравнивается к нулю и он считается статистически значительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса доллара примерно на 1.46%. За весь период двадцатилетия сезонность в 61% ситуаций вызывала спад курса американского доллара, а в 39% ситуаций – подъем. Но больше всего на доллар США влияет нефтяной рынок, он при росте сможет сформировать отрицательный фон для подъема американского доллара.Далее сориентируемся с возможным курсом доллара США в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад доллара США, возьмем во внимание базу данных статистики за последнее двадцатилетие. Результаты точечного и интервального прогнозов, которые сформированы через язык программирования R, показаны в таблице 3. По данным точечного прогноза, курс американского доллара 30 апреля приравняется к 76.6743 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса доллара достигнут 72.085 рублей, а верхние – 81.2635 рублей.По данным точечного прогноза, 1 апреля курса американского доллара приравняется к 75.7277 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса доллара достигнут 74.9219 рублей, а верхние – 76.5335 рублей. По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.6116 рублям, а 30 апреля – 9.1785 рублей.Результаты точечных и интервальных прогнозов для курса доллара США и других валют показаны в таблицах 5-11.
Таблица № 5 «Прогноз по курсу доллара США на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
74,9219
75,7277
76,5335
02.апр.21
74,5726
75,7391
76,9056
03.апр.21
74,2866
75,7648
77,2429
06.апр.21
74,0876
75,8111
77,5346
07.апр.21
74,0123
75,8597
77,7071
08.апр.21
73,8507
75,9179
77,9851
09.апр.21
73,7239
76,0324
78,3408
10.апр.21
73,5502
76,0146
78,4789
13.апр.21
73,4664
76,0617
78,6569
14.апр.21
73,3566
76,1293
78,9020
15.апр.21
73,1789
76,1528
79,1267
16.апр.21
73,0441
76,1747
79,3053
17.апр.21
73,0325
76,2615
79,4904
20.апр.21
72,9432
76,2908
79,6383
21.апр.21
72,8408
76,3265
79,8122
22.апр.21
72,7712
76,3995
80,0277
23.апр.21
72,6625
76,4299
80,1972
24.апр.21
72,5932
76,5338
80,4743
27.апр.21
72,4765
76,6237
80,7708
28.апр.21
72,4248
76,7011
80,9774
29.апр.21
72,2140
76,6727
81,1314
30.апр.21
72,0850
76,6743
81,2635
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы для курса евро
Ориентируясь на график на рисунке 4, курс евро на конец марта должен был составить от 86.6105 и до 96.5988 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 88.8821 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс европейской валюты 25 марта был на локальных максимумах с отметкой в 90.0515 рублей, а локальные минимумы были 18 марта на отметке 86.9693 рублей.
Рис. 4. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс евро снизился с 90.3743 рублей до 88.8821 рублей, составив 1.65%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса европейской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 88,3102 руб. + 0,0292 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс евро каждый день поднимался примерно на 2.9 копеек с расчетным исходным уровнем в 88.31 рублей. Со средины месяца европейская валюта начала рост, но не перешла мартовские показатели. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 3.8% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса евро, приравнивается к 0.40 и он считается статистически незначительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса евро примерно на 1.10%. За весь период двадцатилетия сезонность в 52.9% ситуаций вызывала спад курса евро, а в 47.1% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом евро в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост или спад евро, возьмем во внимание базу данных статистики за последнее двадцатилетие. Результаты точечного и интервального прогнозов, которые сформированы через язык программирования R, показаны в таблице 4. По данным точечного прогноза, курс евро 30 апреля приравняется к 90.0823 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса евро достигнут 84.8378 рублей, а верхние – 95.3268 рублей.По данным точечного прогноза, 1 апреля курс евро приравняется к 88.9404 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса евро достигнут 88.0071 рублей, а верхние – 89.8736 рублей. По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.8665 рублям, а 30 апреля – 10.489 рублей.
Таблица № 6 «Прогноз по курсу евро на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
88,0071
88,9404
89,8736
02.апр.21
87,6368
88,9650
90,2932
03.апр.21
87,4003
89,0648
90,7293
06.апр.21
87,2541
89,1434
91,0327
07.апр.21
87,0478
89,2024
91,3569
08.апр.21
86,8336
89,2248
91,6159
09.апр.21
86,6256
89,2627
91,8997
10.апр.21
86,5344
89,3188
92,1032
13.апр.21
86,3897
89,3959
92,4021
14.апр.21
86,3037
89,4856
92,6674
15.апр.21
86,1660
89,5207
92,8754
16.апр.21
85,9311
89,5051
93,0791
17.апр.21
85,9143
89,5807
93,2471
20.апр.21
85,8302
89,6068
93,3833
21.апр.21
85,6557
89,6342
93,6127
22.апр.21
85,6040
89,8137
94,0234
23.апр.21
85,4711
89,8296
94,1880
24.апр.21
85,3258
89,8752
94,4245
27.апр.21
85,3428
90,0171
94,6914
28.апр.21
85,2587
90,0958
94,9328
29.апр.21
85,1219
90,1120
95,1020
30.апр.21
84,8378
90,0823
95,3268
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы по курсу йены
Ориентируясь на график на рисунке 5, курс йены на конец марта должен был составить от 66.5908 и до 75.2315 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 68.6362 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс японской валюты 25 марта был на локальных максимумах с отметкой в 70.0874 рублей, а локальные минимумы были 17 марта на отметке 66.7996 рублей.
Рис. 5. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс йены снизился с 70.204 рублей до 68.6362 рублей, составив 2.23%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса японской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 68,2847 руб. + 0,0188 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс йены каждый день поднимался примерно на 1.9 копеек с расчетным исходным уровнем в 68.28 рублей. Со средины месяца японская валюта начала спад, но не перешла мартовские показатели. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 1.4% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса йены, приравнивается к 0.61 и он считается статистически незначительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса йены примерно на 2.22%. За весь период двадцатилетия сезонность в 52.5% ситуаций вызывала спад курса йены, а в 47.5% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом йены в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, которые сформированы через язык программирования R, показаны в таблице 5. По данным точечного прогноза, курс йены 30 апреля приравняется к 69.3350 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса йены достигнут 64.8884 рублей, а верхние – 73.7815 рублей.По данным точечного прогноза, 1 апреля курс йены приравняется к 68.6932 рублям, а по данным интервального прогноза нижние пределы курса йены достигнут 67.7881 рублей, а верхние – 69.5982 рублей. По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.8101 рублям, а 30 апреля – 8.8931 рублей.
Таблица № 7 «Прогноз по курсу йены на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
67,7881
68,6932
69,5982
02.апр.21
67,4413
68,7188
69,9963
03.апр.21
67,1944
68,8050
70,4155
06.апр.21
66,9716
68,7719
70,5721
07.апр.21
66,7988
68,8534
70,9079
08.апр.21
66,6406
68,8456
71,0505
09.апр.21
66,4673
68,9004
71,3334
10.апр.21
66,2799
68,8794
71,4788
13.апр.21
66,1477
68,9025
71,6572
14.апр.21
66,0539
68,9255
71,7971
15.апр.21
65,9755
69,0419
72,1082
16.апр.21
65,8953
69,0468
72,1982
17.апр.21
65,7680
69,0276
72,2871
20.апр.21
65,6166
69,0898
72,5630
21.апр.21
65,4468
69,0257
72,6046
22.апр.21
65,4650
69,0814
72,6977
23.апр.21
65,2897
69,0731
72,8565
24.апр.21
65,2034
69,1132
73,0229
27.апр.21
65,1756
69,1762
73,1767
28.апр.21
65,0926
69,2369
73,3811
29.апр.21
65,0075
69,3341
73,6606
30.апр.21
64,8884
69,3350
73,7815
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы для курса британского фунта
Ориентируясь на график на рисунке 6, курс фунта на конец марта должен был составить от 97.5264 и до 110.8182 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 104.1588 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс британской валюты 30 марта был на локальных максимумах с отметкой в 104.8332 рублей, а локальные минимумы были 17 марта на отметке 100.9574 рублей.
Рис. 6. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс фунта поднялся с 103.8251 рублей до 104.1588 рублей, составив 0.32%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса британской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 102,3118 руб. + 0,0790 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс фунта каждый день поднимался примерно на 7.90 копеек с расчетным исходным уровнем в 102.31 рублей. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 26.0% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса фунта, приравнивается к 0.02 и он считается статистически значительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса фунта примерно на 0.97%. За весь период двадцатилетия сезонность в 63.6% ситуаций вызывала спад курса фунта, а в 36.4% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом фунта в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. Результаты точечного и интервального прогнозов, которые сформированы через язык программирования R, показаны в таблице 6. По данным точечного прогноза, курс фунта 30 апреля приравняется к 104.6870 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса фунта достигнут 97.7603 рублей, а верхние – 111.6136 рублей.По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 2.3568 рублям, а 30 апреля – 13.8533 рублей.
Таблица № 8 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
103,0085
104,1869
105,3653
02.апр.21
102,5007
104,2253
105,9499
03.апр.21
102,1762
104,3075
106,4387
06.апр.21
101,8614
104,2992
106,7370
07.апр.21
101,5223
104,2731
107,0239
08.апр.21
101,3530
104,3983
107,4436
09.апр.21
101,0588
104,4164
107,7739
10.апр.21
100,8979
104,4485
107,9991
13.апр.21
100,7252
104,4961
108,2670
14.апр.21
100,4477
104,4951
108,5424
15.апр.21
100,2291
104,5392
108,8493
16.апр.21
100,0605
104,4638
108,8671
17.апр.21
99,9544
104,4992
109,0440
20.апр.21
99,6854
104,4967
109,3079
21.апр.21
99,5107
104,5457
109,5807
22.апр.21
99,1724
104,4568
109,7411
23.апр.21
99,0230
104,5874
110,1518
24.апр.21
98,9172
104,6672
110,4171
27.апр.21
98,7128
104,7097
110,7065
28.апр.21
98,4885
104,7782
111,0679
29.апр.21
97,8745
104,5125
111,1505
30.апр.21
97,7603
104,6870
111,6136
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы для курса швейцарского франка
Ориентируясь на график на рисунке 7, курс франка на конец марта должен был составить от 78.4941 и до 87.8863 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 80.389 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс швейцарской валюты 25 марта был на локальных максимумах с отметкой в 81.3519 рублей, а локальные минимумы были 17 марта на отметке 78.6651 рублей.
Рис. 7. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс франка снизился с 82.3057 рублей до 80.389 рублей, составив -2.33%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса швейцарской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 79,8180 руб. + 0,0254 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс франка каждый день поднимался примерно на 2.5 копеек с расчетным исходным уровнем в 79.82 рублей. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. По результатам марта швейцарский франк снизился в цене. В середине месяца валюта начала рост, но не дошла до мартовского уровня. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 3.2% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса франка, приравнивается к 0.44 и он считается статистически незначительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса франка примерно на 1.41%. За весь период двадцатилетия сезонность в 55.6% ситуаций вызывала спад курса франка, а в 44.4% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом франка в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. По данным точечного прогноза, курс франка 30 апреля приравняется к 81.3003 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса франка достигнут 76.4121 рублей, а верхние – 86.1884 рублей.По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.7869 рублям, а 30 апреля – 9.7763 рублей.
Таблица № 9 «Прогноз по курсу швейцарского франка на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
79,5414
80,4349
81,3283
02.апр.21
79,1952
80,4465
81,6977
03.апр.21
78,9452
80,5010
82,0567
06.апр.21
78,7986
80,5522
82,3058
07.апр.21
78,6283
80,6536
82,6789
08.апр.21
78,4639
80,7123
82,9606
09.апр.21
78,1837
80,6967
83,2096
10.апр.21
78,0683
80,7176
83,3669
13.апр.21
77,8986
80,6986
83,4985
14.апр.21
77,8449
80,8149
83,7849
15.апр.21
77,6534
80,8388
84,0241
16.апр.21
77,5066
80,8715
84,2363
17.апр.21
77,4180
80,9190
84,4199
20.апр.21
77,2957
80,9381
84,5805
21.апр.21
77,1732
80,9563
84,7393
22.апр.21
77,0532
81,0610
85,0687
23.апр.21
77,0433
81,1228
85,2022
24.апр.21
76,8941
81,1359
85,3776
27.апр.21
76,8191
81,2289
85,6386
28.апр.21
76,6428
81,1978
85,7527
29.апр.21
76,4639
81,2133
85,9627
30.апр.21
76,4121
81,3003
86,1884
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы по курсу канадского доллара
Ориентируясь на график на рисунке 8, курс канадского доллара на конец марта должен был составить от 56.8806 и до 62.8112 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 60.105 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс канадской валюты 26 марта был на локальных максимумах с отметкой в 60.6289 рублей, а локальные минимумы были 4 марта на отметке 58.2696 рублей.
Рис. 8. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс канадского доллара поднялся с 59.0678 рублей до 60.105 рублей, составив 1.76%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса канадской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 57,8959 руб. + 0,1156 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс канадского доллара каждый день поднимался примерно на 11.6 копеек с расчетным исходным уровнем в 57.8959 рублей. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 77.1% курсовой динамики валюты, и тенденция считается сильной. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса канадского доллара, приравнивается к 0.00 и он считается статистически значительным.Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса канадского доллара примерно на 1.3%. За весь период двадцатилетия сезонность в 56.4% ситуаций вызывала спад курса доллара Канады, а в 43.6% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом канадского доллара в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. По данным точечного прогноза, курс доллара Канады приравняется к 60.8852 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса канадского доллара достигнут 57.8278 рублей, а верхние – 63.9425 рублей.По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.1231 рублям, а 30 апреля – 6.1147 рублей.
Таблица № 10 «Прогноз по курсу канадского доллара на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноза
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
59,5685
60,1301
60,6916
02.апр.21
59,3858
60,1720
60,9581
03.апр.21
59,2473
60,2098
61,1723
06.апр.21
59,1231
60,2274
61,3317
07.апр.21
59,0020
60,2690
61,5359
08.апр.21
58,8940
60,2942
61,6944
09.апр.21
58,8028
60,3366
61,8704
10.апр.21
58,7329
60,3783
62,0236
13.апр.21
58,6073
60,3910
62,1747
14.апр.21
58,5131
60,4213
62,3294
15.апр.21
58,4429
60,4553
62,4676
16.апр.21
58,3183
60,4442
62,5701
17.апр.21
58,2941
60,5127
62,7312
20.апр.21
58,2556
60,5795
62,9033
21.апр.21
58,2207
60,6601
63,0995
22.апр.21
58,1958
60,7327
63,2695
23.апр.21
58,1543
60,7772
63,4001
24.апр.21
58,1039
60,8310
63,5580
27.апр.21
58,0866
60,9091
63,7315
28.апр.21
58,0204
60,9176
63,8148
29.апр.21
57,9265
60,8811
63,8356
30.апр.21
57,8278
60,8852
63,9425
Источник: расчеты автора по данным Банка России
Прогнозы по курсу австралийского доллара
Ориентируясь на график на рисунке 9, курс австралийского доллара на конец марта должен был составить от 55.9625 и до 61.7478 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 57.7760 рублям, что входит в прогноз.За прошлый месяц курс австралийской валюты 24 марта был на локальных максимумах с отметкой в 57.9205 рублей, а локальные минимумы были 17 марта на отметке 56.3631 рублей. Красный цвет на графике показывает нижний и верхний пределы интервальных прогнозов.
Рис. 9. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.
За март курс австралийского доллара снизился с 58.3737 рублей до 57.776 рублей, составив -1.02%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса австралийской валюты указывает на то, что тенденция в марте описывается по такой формуле:
Y = 57,0668 руб. + 0,0289 руб. * t
В которой t означает число торгового дня, которое начинается с первого мартовского торгового дня и равняется единице.
Другими словами, в марте курс австралийского доллара каждый день поднимался примерно на 2.9 копеек с расчетным исходным уровнем в 57.07 рублей. Для этой валюты в марте была высокая тенденция. Доллар Австралии в марте снизился, но со средины месяца начал рост, при этом, не дошел до мартовского уровня. Коэффициент детерминации трендового уравнения показывает 14.2% курсовой динамики валюты, и тенденция считается слабой. Значение коэффициента трендового уравнения регрессии, которое характеризует каждодневный подъем курса австралийского доллара, приравнивается к 0.09 и он считается статистически незначительным.
Продолжится ли тенденция на апрель? Анализ динамики для ежемесячных валютных курсов за последнее двадцатилетие указывает на то, что сезонность в текущем месяце вызывает не рост, а спад курса австралийского доллара примерно на -0.40%. За весь период двадцатилетия сезонность в 56.4% ситуаций вызывала спад курса доллара Австралии, а в 43.6% ситуаций – подъем. Далее сориентируемся с возможным курсом австралийского доллара в конце апреля и по результатам каждого дня торговли в месяце. По данным точечного прогноза, курс доллара Австралии приравняется к 58.2909 рублям, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса австралийского доллара достигнут 55.2708 рублей, а верхние – 61.3110 рублей.По мере того как растет период прогноза из-за подъема неопределенности и роста рисков, тем шире становятся интервалы прогноза. Интервальный прогноз на 1 апреля приравняется к 1.0885 рублям, а 30 апреля – 6.0402 рублей.
Таблица № 11 «Прогноз по курсу австралийского доллара на апрель 2021 г.»
Дни торгов
Нижняя граница прогноз
Точечный прогноз
Верхняя граница прогноза
01.апр.21
57,2408
57,7851
58,3293
02.апр.21
56,9993
57,7824
58,5654
03.апр.21
56,8477
57,8016
58,7555
06.апр.21
56,7434
57,8767
59,0100
07.апр.21
56,6386
57,8792
59,1198
08.апр.21
56,5707
57,8960
59,2213
09.апр.21
56,4807
57,9503
59,4199
10.апр.21
56,3055
57,9600
59,6145
13.апр.21
56,2661
58,0201
59,7740
14.апр.21
56,1727
58,0296
59,8865
15.апр.21
56,0879
58,0491
60,0103
16.апр.21
56,0348
58,0786
60,1224
17.апр.21
56,0044
58,1129
60,2214
20.апр.21
55,9797
58,1582
60,3366
21.апр.21
55,8965
58,1977
60,4989
22.апр.21
55,7907
58,2272
60,6637
23.апр.21
55,7365
58,2597
60,7828
24.апр.21
55,6397
58,2430
60,8463
27.апр.21
55,5123
58,2168
60,9213
28.апр.21
55,4431
58,2379
61,0327
29.апр.21
55,3709
58,2574
61,1439
30.апр.21
55,2708
58,2909
61,3110
Источник: расчеты автора по данным Банка России