Представляем подробный прогноз для курсов семи основных валют на январь 2020 года
Рост нефтяных цен в последний месяц перед Новым Годом усилил национальную валюту РФ по сравнению с семи основными валютами, тем самым нанеся убытки вкладчикам, которые поставили на рост валют. А новость о том, что Центральный банк России с 16 декабря 2019 решил опустить ставку с 6.5% до 6.25% за год, не вызвала негативных настроений на рынке по отношению к рублю. Сейчас есть большая вероятность того, что в ближайшие пару месяцев мировые валюты будут стремительно падать.
Подъем цен на нефть и возможный упадок американской валюты
Профессор из Академии народного хозяйства РФ Константин Корищенко, который с 2002 по 2008 годы был на посту зампреда российского Центробанка, так прокомментировал подъем российской валюты в эфире Вести ФМ: «Со времен кризиса 2015 года российский рубль расположен в узких диапазонах 55-65 рублей. Колебания валюты связывают с новостями в мире политики: санкции, ситуация с договором стран ОПЕК по поводу нефти. В наступившем году валюта РФ имеет все шансы на укрепление, возможные уровни послабления отмечают не более, чем на 55-65 рублей.».
До этого Константин Корищенко делал заявление о том, что падение рубля возможно только лишь в случае сильного падения нефтяных цен, что маловероятно, но на данный момент рыночная ситуация совершенно обратная. Декабрьские данные говорят о том, что сезонное падение потребления нефтяных продуктов на территории ЕС и Северной Америки, а также аномально теплая зима, которая сыграла роль в снижении спроса на углеводороды, вызвали начало тенденции на повышение. Также был еще один фактор, вызвавший такую ситуацию: те, кто участвовал в сделке ОПЕК+ (то есть, участники Союза, а также близкие к нему государства, в т.ч. РФ), заключили договор по состоянию на 6 декабря 2019 на Венском саммите об еще одном снижении нефтяной добычи объемом до 500 тыс. баррелей за день.
Общий результат снижения добычи, учитывая прошлые договоренности, поднялся на 1.7 млн баррелей за сутки, в сравнении с октябрем 2018 года. Власти Саудовской Аравии анонсировали сокращение добычи ще на 400 тыс. баррелей. По мнению специалистов, такой шаг вызван тем, что правительство хочет организовать Аравийской нефтяной компании Saudi Aramco выгодные условия для IPO. Общее снижение нефтяной добычи представителями ОПЕК+ достигло 2.1 млн баррелей за сутки. Когда вышла новость об этом, нефтяные цены на биржах Лондона и Нью-Йорка по состоянию на 6 декабря 2019 выросли больше, чем на 2%.
Управление энергетической информацией Соединенных Штатов опубликовало оценку, согласно которой на рост цен на нефть повлияла и довольно оптимальная макроэкономическая обстановка, которую представили страны США и Китая. Со стороны США сведения были опубликованы Бюро экономического анализа, которые говорят об усилении роста ВВП страны с 2%, которые зафиксировали во втором квартале прошедшего года, до 2.1% за третий квартал 2019. 27 ноября, в день публикации новости, индекс акций США S&P 500 поднялся на 2.7%. Китайская сторона представила индекс менеджеров по закупкам PMI, который поднялся с показателя 51.7 за октябрь до 51.8 за ноябрь, перейдя в самый высокий уровень с 2016 года.
За период с последних дней ноября до последних дней декабря нефтяные цены на марку Brent поднялись с 63.20 долларов за баррель до 69.26 долларов, что составило 7.1% роста. До своих максимальных значений за декабрь нефтяная цена выросла 19 декабря с цифрой 69.7 долларов за баррель. При этом, самая низкая цена наблюдалась 3 декабря перед саммитом ОПЕК в Вене, достигнув отметки 62.95 долларов за баррель.
Данные из графика, отмеченного на рисунке 1, показывают, что нефтяные цены на марку Brent по состоянию на конец ноября находились в границах от 63 до 65 долларов за баррель, а по состоянию на конец декабря 2019 перешли в диапазон от 68 до 69.5 долларов за баррель, отметившись в пределах краткосрочных интервальных прогнозов, которые созданы с лагами за один торговый день. Красный цвет на рисунке 1 показывает верхние и нижние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Брент по данным The U.S. Energy Information Administration
Анализ регрессии по ежедневной динамике нефтяного курса говорит о том, что тенденция в декабре отмечается по такой формуле:
Y = 63,505 долл. + 0,313 долл. * t,
в которой t – это порядковый номер торгового дня, которые начинаются с 28 ноября 2019 и равняются 1.
Другими словами, за период конца ноября и до конца декабря 2019 нефтяные цены на марку Brent в средних соотношениях по данным за торговый день увеличивались на 0.313 центов, в то время как исходный уровень составил 3.50 долларов за баррель. То есть, в декабре нефтяной рынок зафиксировал тенденцию на повышение. Коэффициент детерминации указывает на то, что тенденция достаточно сильная, так как уравнение показывает 81.1% динамики нефтяных цен.
Надолго ли задержится такая тенденция на повышение в текущем месяце? Об этом сигнализирует то, что сокращение нефтяной добычи, которое установили страны ОПЕК+ 6 декабря 2019, просуществуют, как минимум, до 31 марта 2020. Кроме того, санкции со стороны США по отношению к Ирану и Венесуэле вызывают разрыв спроса и предложения на нефтяном рынке, что, в свою очередь, провоцирует подъем цен. Вследствие этого, глобальный рынок вытесняет нефть Ирана и Венесуэлы сланцевой нефтью из США, которая безубыточна, по информации S&P Global Platts, и достигает 45 долларов за баррель.
Управление энергетической информации США публикует сведения о том, что часть экспорта нефти из США в общем импорте стран ЕС – участников ОЭСР по состоянию на август 2019 повысилась на 5.7 пунктов в сравнении со средним уровнем 2015-2018 годов, при этом, такая же часть экспорта из Ирана снизилась на 4% пунктов. По состоянию на сентябрь 2019, первый раз со времен 1973 года экспорт американской нефти стал выше объемов импорта.
Есть большая вероятность того, что резкий ценовой подъем в декабре стабилизирует нефтяные цены с января до конца марта 2020. На конец первого квартала планируется саммит стран ОПЕК+, в ходе которого будет обсуждаться вероятность продления ограничений на добычу нефти. Управление энергетической информацией Соединенных Штатов опубликовало данные прогнозов на 2020 год, по которым нефтяная цена на марку Brent в среднем за год может упасть с 63.93 долларов до 60.51 долларов за баррель.
Сезонность в январе может вызвать спад, или же спровоцировать временную стабильность нефтяных цен. Наши данные, сформированные по сведениям ежемесячных нефтяных цен, начиная с начала 1999 года и до декабря 2019 года, показывают, что сезонность в январе вызывала снижение нефтяных цен примерно на -6.07%. За двадцатилетний период сезонность в январе вызывала снижение цен в 55.9% случаев, падение цен, в свою очередь, наблюдалось в 44.1% ситуаций.
Далее рассмотрим, насколько ценовой рост нефти в декабре оказывал влияние на динамику по курсам семи основных валют. Величина коэффициента корреляции показывает то, что подъем нефтяных цен в декабре оказал негативное влияние на динамику валют. По данным за последний месяц, отрицательная корреляция колебаний нефтяных цен и курса американского доллара, европейской валюты, фунта стерлингов, франка Швейцарии, доллара Канады и доллара Австралии осталась довольно высокой, достигнув следующих показателей: -0.890, -0.870, -0.880, -0.742, -0.854, -0.810, -0.919 (а самая высокая положительная корреляция достигает 1, самая отрицательная, соответственно, составляет -1).
Данные из таблицы 1 говорят о том, что в декабре доллар Австралии, который считают сырьевой валютой, меньше всех осел среди семи основных валют: на 0.39%. Больше всего осел курс американского доллара, который в ноябре показал лидерство по росту, подорожав на 0.48%, составив 3.40%. По данным за прошлый месяц, отрицательные доходы наблюдались и в других валютах. Японская йена, британский фунт, доллар Канады, евро, а также швейцарский франк снизились до таких показателей: 3.08%, 1.90%, 1.82%, 1.71%, 0.89%. Индексы краткосрочной и долгосрочной силы декабрьской тенденции для всех валют стали отрицательными, а индексы краткосрочной силы ноябрьской тенденции американского доллара, британского фунта и йены стали положительными (индекс самого высокой положительной тенденции равен 100%, самой низкой отрицательной тенденции равен -100%).
Таблица № 1 «Статистика рынка доходности и риска по главным валютам мира за декабрь 2019 года»
| Валюты | Доллар США | Евро | Йена | Фунт стерлингов | Швейцарский франк | Канадский доллар | Австралийский доллар |
| Доходность за последний месяц, в % | — 3,40 | — 1,71 | — 3,08 | — 1,90 | — 0,89 | — 1,82 | — 0,39 |
| Индекс долгосрочной силы тренда за последний месяц, в % | — 71,15 | — 91,18 | — 19,40 | — 69,36 | — 41,17 | — 56,57 | — 95,55 |
| Индекс долгосрочной силы тренда за предпоследний месяц, в % | — 72,21 | — 91,21 | — 5,22 | — 80,42 | — 50,72 | — 58,28 | — 95,93 |
| Индекс краткосрочной силы тренда за последний месяц, в % | — 96,90 | — 94,35 | — 94,09 | — 88,10 | — 90,82 | — 91,91 | — 81,04 |
| Индекс краткосрочной силы за предпоследний месяц, в % | 48,79 | — 31,04 | 7,64 | 46,75 | — 19,42 | — 55,64 | — 81,00 |
| Стандартное отклонение за последний месяц, в руб. | 0,81 | 0,82 | 0,92 | 1,41 | 0,60 | 0,46 | 0,34 |
| Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в руб. | 0,24 | 0,28 | 0,27 | 0,43 | 0,30 | 0,21 | 0,27 |
Прогнозы по доходам основным валют мира по состоянию на конец января 2020
Далее рассмотрим возможные курсы главных валют мира по состоянию на конец января этого года, и прогноз итогов каждого торгового дня в январе. Чтобы спрогнозировать возможный рост/спад валюты, возьмем базу данных статистики российского Центрального банка за временной отрезок с начала 1999 года до декабря 2019 о росте/спаде курса валюты РФ, сравнивая с прошедшими уровнями. Построим прогнозы с учетом опережений а один, два, три торговых дня и до последнего торгового дня в месяце.
Чтобы составить прогноз, нам помогут данные статистики разницы настоящего и прошлого курсов валют для каждого временного отрезка. Так как объемы расчетов вследствие такого метода увеличиваются, чтобы решить эту задачу, нужно использовать язык программирования R. Кроме того, расчеты формируются таким образом, что прогнозы по курсу валют в 95 процентах отмечают надежность того, что верхние и нижние пределы прогнозов окажутся в нужных интервалах.
На сегодняшний день, данные прогнозов по курсам семи валют в конце текущего месяца опубликованы в таблице 2. По сведениям, взятым из интервальных прогнозов, уровень доходности американского доллара на конец января в сравнении с концом декабря окажется в границах от -4.48% до 7.05%, европейской валюты – в пределах -4.91% – 7.31%, японской йены – от -5.73% до 7.15%, британского фунта – от -6.48% до 6.69%, франка Швейцарии – от -4.88% до 7.10%, доллара Канады – в пределах -4.13% – 6.75%, доллара Австралии – -4.83% – 6.54%. Шансы на то, что прогнозы на убытки или доходы курсов валют выйдут за пределы этих показателей, равны 5%.
Таблица № 2 «Ожидаемая доходность на конец января 2020 года»
| Валюты | Доллар США | Евро | Йена | Фунт стерлингов | Швейцарский франк | Канадский доллар | Австралийский доллар |
| Точечный прогноз, в руб. | 62,7007 | 70,1746 | 57,1062 | 81,2318 | 64,3093 | 47,9795 | 43,6291 |
| Нижняя граница прогноза, в руб. | 59,1340 | 65,9388 | 53,4529 | 75,8861 | 60,4981 | 45,4032 | 41,1690 |
| Верхняя граница прогноза, в руб. | 66,2673 | 74,4103 | 60,7595 | 86,5775 | 68,1205 | 50,5557 | 46,0891 |
| Доходность по точечному прогнозу, в % | 1,28 | 1,20 | 0,71 | 0,11 | 1,11 | 1,31 | 0,85 |
| Доходность по нижней границе прогноза, в % | — 4,48 | — 4,91 | — 5,73 | — 6,48 | — 4,88 | — 4,13 | — 4,83 |
| Доходность по верхней границе прогноза, в % | 7,05 | 7,31 | 7,15 | 6,69 | 7,10 | 6,75 | 6,54 |
Прогнозы для курса американского доллара
График, показанный на рисунке 2, показывает то, что курс американского доллара, по нашим ноябрським прогнозам, на весь декабрь 2019 останется в пределах интервальных прогнозов, которые зафиксировались в наших прогнозах месяц назад. По данным этих интервальных прогнозов, нижние пределы курса американского доллара на конец декабря 2019 на должны перейти ниже 61.0214 рублей, а верхние пределы – не выше 69.0976 рублей. При этом, официальный курс доллара США приравнивается к 61.9057 рублей.
За последний месяц курс американской валюты перешел в фазу локальных максимумов 5 декабря 2019, достигнув отметки 64.4097 рублей, а локальных минимумов достиг 26 декабря 2019, перейдя на отметку 61.7164 рублей. Красным на графике показаны нижний и верхний пределы интервальных прогнозов.
Рис. 2. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза
За декабрь курс американского доллара снизился с 64.4097 рублей до 61.9057 рублей, что составляет 3.4%. Регрессионный анализ по ежедневной динамике курса американской валюты говорит о том, что тенденция в декабре описывается по такой формуле:
Y = 64,2543 руб. — 0,1329 руб. * t,
в которой t – торговый день, с первого торгового дня в декабре 2019, который равняется 1.
Другими словами, за декабрь 2019 курс американского доллара примерно снижался каждый день на 1.5 13.3 копеек, когда исходный уровень составил 64.2543 рублей. То есть, доллар США в декабре зафиксировал тенденцию к понижению. Из-за высокого коэффициента детерминации (уравнение тенденции показывает 83.89% динамики курса), тенденция считается сильной.
Зафиксируется ли тенденция к снижению и на январь? Это будет зависеть от того, задержится ли на нефтяном рынке тенденция к повышению, а также от объемов конвертации валют в российскую валюту, которые нужны экспортерам из РФ в текущем месяце для выплат по налогам. Кроме того, анализ информации ежемесячных курсов со времени начала 1999 года до декабря 2019 года, показывает то, что сезонность в январе вызывала подъем курса доллара США примерно на 3.36%. За полный период двадцати лет, сезонность в январе поднимала курс американского доллара в 58.6% ситуаций, спад курса из-за сезонности происходил в 41.4% ситуаций.
Попробуем спрогнозировать курс американского доллара на период конца января 2020 года и для каждого торгового дня в январе. Чтобы просчитать возможный рост/спад американского доллара, возьмем базу данных статистики за временной отрезок с начала 1999 до декабря 2019 года. Интервальный и точечный прогнозы, которые рассчитываются через язык программирования R, показаны в таблице 3. По информации из точечных прогнозов, курс американской валюты по состоянию на конец января приравняется к 62.7007 рублей, а по данным более надежного интервального прогноза нижние пределы курса достигнут 59.134 рублей, а верхние – 66.2673 рублей.
По сведениям из точечного прогноза, 1 января 2020 года курс американского доллара должен быть на отметке 61.9313 рублей. По интервальным прогнозам, нижние пределы курса доллара достигнут 61.2035 рублей, верхние – 62.6591 рублей. Чем выше поднимается прогнозируемый период из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазоны интервальных прогнозов (разница верхних и нижних пределов) для периода 1 января текущего года равняется 1.4556 рублей, а для периода 31 января 2020 – 7.1333 рублей.
Таблица № 3 «Прогноз по курсу доллара США на январь 2020 года в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 1 янв. 20 | 61,2035 | 61,9313 | 62,6591 |
| 10.янв.20 г. | 60,8455 | 61,9275 | 63,0095 |
| 11.янв.20 г. | 60,6372 | 61,9724 | 63,3075 |
| 14.янв.20 г. | 60,4873 | 62,0107 | 63,5341 |
| 15.янв.20 г. | 60,3741 | 62,0515 | 63,7289 |
| 16.янв.20 г. | 60,2260 | 62,1020 | 63,9779 |
| 17.янв.20 г. | 60,1750 | 62,1830 | 64,1909 |
| 18.янв.20 г. | 59,9891 | 62,2349 | 64,4807 |
| 21.янв.20 г. | 59,8744 | 62,2513 | 64,6282 |
| 22.янв.20 г. | 59,7748 | 62,3254 | 64,8760 |
| 23.янв.20 г. | 59,5230 | 62,3230 | 65,1230 |
| 24.янв.20 г. | 59,4948 | 62,4562 | 65,4176 |
| 25.янв.20 г. | 59,4660 | 62,4725 | 65,4789 |
| 28.янв.20 г. | 59,3657 | 62,5335 | 65,7013 |
| 29.янв.20 г. | 59,3422 | 62,5733 | 65,8043 |
| 30.янв.20 г. | 59,1831 | 62,6151 | 66,0470 |
| 31.янв.20 г. | 59,1340 | 62,7007 | 66,2673 |
Прогноз для курса европейской валюты
По информации, взятой из графика на рисунке 3, курс валюты ЕС по результатам декабря 2019 отмечался в границах интервальных прогнозов, которыми мы делились в прошлом месяце. Нужно уточнить, что по информации из интервальных прогнозов нижние границы курса евро под конец последнего месяца 2019 должны были находиться в рамках от 67.3209 до 76.8743 рублей, официальный курс евро остановился на уровне 68.3406 рублей.
За прошлый месяц курс евро перешел в фазу локальных максимумов 5 декабря 2019, дойдя до 71.1086 рублей, локальные минимумы наблюдались 21 декабря 2019 с отметкой 69.378 рублей. Красный цвет на графике показывает нижние и верхние границы интервальных прогнозов.
Рис. 3. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза
За декабрь курс евро упал с отметки 70.9730 рублей до 69.3406 рублей, что составило 1.7%. Регрессионный анализ ежедневной динамики курса евро показывает, что тренд в декабре рассчитывается по следующей формуле:
Y = 71,2155 руб. — 0,1312 руб. * t,
в которой t – порядковый номер торгового дня, с первого декабрьского торгового дня, что приравнивается к 1.
Это значит, что за декабрь курс евро ежедневно снижался примерно на 13.1 копеек, в то время как исходный уровень достигал 71.22 рублей. То есть, за декабрь европейская валюта зафиксировала тенденцию к понижению. Коэффициент детерминации указывает на 89% динамики курса евро, из-за этого тренд отмечается как сильный.
Продолжится ли тенденция к понижению и на январь? Такая возможность будет зависеть от того, продолжится ли на нефтяном рынке тенденция к повышению, а также, какие будут объемы конвертации евро в рубли, что нужно экспортерам из РФ в январе для выплат по налогам. Кроме того, анализ данных по поводу ежемесячных курсов за период с начала 1999 года до декабря 2019 года говорит о том, что сезонность в январе вызвала подъем курса евро примерно на 3.11%. За весь двадцатилетний период сезонность в январе играла на повышение курса евро в 51.5% ситуаций, на понижение сезонность влияла в 48.5% ситуаций.
Далее спрогнозируем возможный курс европейской валюты по состоянию на 31 января 2020 года, и по каждому торговому дню в декабре. Чтобы составить прогноз на возможный рост/спад евро, выберем сведения из базы данных статистики с начала 1999 года до декабря 2019. Интервальный и точечный прогнозы, которые рассчитываются через язык программирования R, отмечены в таблице 4, которая указывает на то, что по информации из точечных прогнозов, курс евро на 31 января 2020 равняется 70.1746 рублей. По сведениям более точного интервального прогноза на этот период, нижние пределы курса евро достигают 65.9388 рублей, верхние – 74.4103 рублей.
По информации из точечного прогноза на 1 января 2020, курс евро приравняется к 69.3907 рублей, а согласно интервальным прогнозам, нижние пределы курса евро дойдут до 68.5357 рублей, верхние – 70.2456 рублей.
Чем выше поднимается прогнозируемый срок из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, что является разницей нижних и верхних пределов, на 1 января 2020 года приравнивается к 1.7099 рублей, а на 31 января 2020 года – 8.4715 рублей.
Таблица № 4 «Прогноз по курсу евро на январь 2020 года в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 68,5357 | 69,3907 | 70,2456 |
| 10.янв.20 г. | 68,1689 | 69,3988 | 70,6287 |
| 11.янв.20 г. | 67,9055 | 69,4382 | 70,9709 |
| 14.янв.20 г. | 67,8075 | 69,5280 | 71,2484 |
| 15.янв.20 г. | 67,6361 | 69,5738 | 71,5114 |
| 16.янв.20 г. | 67,3757 | 69,5597 | 71,7436 |
| 17.янв.20 г. | 67,1528 | 69,6222 | 72,0916 |
| 18.янв.20 г. | 67,0706 | 69,6835 | 72,2964 |
| 21.янв.20 г. | 66,9575 | 69,7249 | 72,4922 |
| 22.янв.20 г. | 66,8546 | 69,8486 | 72,8425 |
| 23.янв.20 г. | 66,6576 | 69,8077 | 72,9577 |
| 24.янв.20 г. | 66,4382 | 69,8017 | 73,1652 |
| 25.янв.20 г. | 66,4546 | 69,8973 | 73,3399 |
| 28.янв.20 г. | 66,3585 | 69,9325 | 73,5065 |
| 29.янв.20 г. | 66,1440 | 69,8967 | 73,6494 |
| 30.янв.20 г. | 66,1374 | 70,0496 | 73,9617 |
| 31.янв.20 г. | 65,9388 | 70,1746 | 74,4103 |
Прогноз для курса японской йены
По информации из графика на рисунке 4, курс йены за декабрь остается в пределах интервальных прогнозов, которые мы представили в предыдущем месяце. Стоит также упомянуть, что по информации из интервальных прогнозов, нижние пределы курса йены на конец декабря 2019 составили 55.2899 рублей, верхние – 63.4849 рублей, официальный курс японской валюты отметился на отметке 56.7032 рублей.
Стоит также отметить, что за предыдущий месяц курс йены перешел в область локальных максимумов 5 декабря, достигнув 59.1739 рублей, локальные минимумы зафиксировались 21 декабря при курсе 57.0596 рублей. Красный цвет на графике показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 4. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза
За декабрь 2019 года курс японской йены снизился с показателя в 58.7385 рублей до 56.7032 рублей, что составляет 3.1%. Анализ регрессии динамики курса йены на каждый день говорит о том, что тенденция в декабре отмечается по такой формуле:
Y = 59,1343 руб. — 0,1469 руб. * t,
в которой t – порядковый номер торгового дня, которые начинаются с первого декабрьского торгового дня 2019 года и равняются 1.
По данным уравнения, за декабрь 2019 курс японской валюты каждый день снижался примерно на 14.7 копеек, а исходный период равняется 59.13 рублей. Следуя этой формуле, за предыдущий месяц йена показала тенденцию к снижению. Коэффициент детерминации приравнялся к 88.5%, и это показывает, что тенденция достаточно сильная.
Стоит ли ожидать, что текущая тенденция будет и в январе? Возможность того, что тенденция продолжится, будет зависеть от того, зафиксируется ли на нефтяном рынке тенденция к повышению, а также, какие будут объемы конвертации валюты в российский рубль, что нужно экспортерам из РФ на январь для выплат по налогам. Также анализ информации ежемесячных курсов с начала 1999 до декабря 2019 года показывает, что сезонность в январе влияла на подъем курса японской йены примерно на 3.44%. За период двадцати последних лет сезонность в январе вызывала подъем курса йены в 56.9% ситуаций, спад курса происходил в 43.1% ситуаций.
Далее попробуем спрогнозировать возможный курс японской валюты 31 января 2020 года, и итоги для каждого торгового дня в месяце. Чтобы вычислить возможный рост/спад йены, возьмем информацию из базы данных статистики с начала 1999 до конца 2019 годов. Данные точечных и интервальных прогнозов, рассчитаных языком программирования R, расположены в таблице 5, которая показывает, что по точечным прогнозам курс валюты Японии 31.01.20 приравняется к 57.1062 рублям. По данным интервального прогноза, нижние пределы курса дойдут до 53.4529 рублей, верхние – до 60.7595 рублей.
По точечным прогнозам на 1 января этого года, курс йены составит 56.7562 рубля, а по интервальным прогнозам нижние пределы курса дойдут до 55.9039 рублей, верхние – до 57.6084 рублей.
Также можно отметить, что чем выше прогнозируемый период из-за подъема неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, то есть, разница верхних и нижних пределов, по состоянию на 1 января приравнивается к 1.7045 рублей, на 31 января – 7.3066 рублей.
Таблица № 5 «Прогноз по курсу йены на январь 2020 года в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 55,9039 | 56,7562 | 57,6084 |
| 10.янв.20 г. | 55,5901 | 56,7777 | 57,9653 |
| 11.янв.20 г. | 55,3453 | 56,8161 | 58,2868 |
| 14.янв.20 г. | 55,1287 | 56,8098 | 58,4908 |
| 15.янв.20 г. | 54,9640 | 56,8592 | 58,7544 |
| 16.янв.20 г. | 54,8042 | 56,8756 | 58,9470 |
| 17.янв.20 г. | 54,6584 | 56,9127 | 59,1670 |
| 18.янв.20 г. | 54,5378 | 56,9449 | 59,3519 |
| 21.янв.20 г. | 54,4169 | 56,9828 | 59,5487 |
| 22.янв.20 г. | 54,3659 | 57,0133 | 59,6607 |
| 23.янв.20 г. | 54,1741 | 57,0483 | 59,9224 |
| 24.янв.20 г. | 54,0577 | 57,0960 | 60,1343 |
| 25.янв.20 г. | 53,9319 | 57,0751 | 60,2182 |
| 28.янв.20 г. | 53,8328 | 57,1529 | 60,4729 |
| 29.янв.20 г. | 53,7529 | 57,1617 | 60,5705 |
| 30.янв.20 г. | 53,6332 | 57,1176 | 60,6019 |
| 31.янв.20 г. | 53,4529 | 57,1062 | 60,7595 |
Прогноз курсов британского фунта
По данным графика, отмеченного на рисунке 5, курс британского фунта за декабрь 2019 года находился в пределах интервальных прогнозов, которые мы публиковали в прошлом месяце. Стоит также упомянуть, что по данным интервальных прогнозов, нижние пределы курса британского фунта под конец декабря 2019 должны были зафиксироваться в пределах от 76.695 до 89.9617 рублей, официальный курс показывал цифры 81.146 рублей.
За прошлый месяц курс британской валюты перешел в фазу локальных максимумов 17 декабря, приравниваясь к 83.9969 рублям, локальные минимумы 21 декабря достигли 81.2977 рублей. Красный цвет на графике показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 5. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза
За декабрь 2019 года курс британского фунта снизился с 83.2238 рублей до 81.146 рублей, то есть на 1.90%. Анализ регрессии динамики курса фунта на каждый день говорит о том, что тенденция декабря рассчитывается по такой формуле:
Y = 84,6263 руб. — 0,2104 руб. * t,
в которой t – порядковый номер торгового дня, который начинается с первого декабрьского торгового дня в 2019 году и равняется 1.
За декабрь прошедшего года, курс британского фунта каждый день снижался примерно на 21 копейку, а исходный уровень достигал 84.63 рубля. Эта формула показывает высокий коэффициент детерминации (77.6% динамики курса фунта объясняет уравнение тенденции), и тенденцию к снижению можно отметить как сильную.
Зафиксируется ли тренд к снижению и на январь? Эта возможность будет зависеть от того, сохранится ли на нефтяном рынке тенденция к повышению, а также от того, какие будут объемы конвертации валюты в российскую валюту, что нужно экспортерам из РФ на январь для выплат по налогам. Также анализ информации ежемесячных курсов с начала 1999 до конца 2019 годов показывает, что сезонность в январе провоцировала подъем курса фунта примерно на 3.19%. За полный двадцатилетний период сезонность в январе поднимала курс британского фунта в 58% ситуаций, а снижение происходило в 42% ситуаций.
Далее рассмотрим возможный курс фунта стерлингов в конце января и за каждый торговый день месяца. Чтобы спрогнозировать возможный рост/спад британского фунта, возьмем информацию из базы данных статистики с начала 1999 до конца 2019 года.
По информации точечных и интервальных прогнозов, созданных через язык программирования R, которые видно в таблице 6, отмечается, что 31.01.20 года по точечным прогнозам, курс британского фунта равняется 81.2318 рублей, а по интервальным прогнозам, нижние пределы курса британского фунта достигнут 75.8861 рублей, верхние – 86.5775 рублей.
Кроме того, чем выше прогнозируемый период из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, то есть разницы верхних и нижних границ, на 1 января составляет 2.1611 рублей, а на 31 января – 10.6914 рублей.
Таблица № 6 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на январь 2020 года, в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 80,0997 | 81,1803 | 82,2608 |
| 10.янв.20 г. | 79,5348 | 81,1611 | 82,7873 |
| 11.янв.20 г. | 79,2435 | 81,2441 | 83,2447 |
| 14.янв.20 г. | 78,8660 | 81,1900 | 83,5140 |
| 15.янв.20 г. | 78,5786 | 81,2284 | 83,8782 |
| 16.янв.20 г. | 78,3868 | 81,2640 | 84,1412 |
| 17.янв.20 г. | 78,1135 | 81,3190 | 84,5244 |
| 18.янв.20 г. | 77,8633 | 81,3099 | 84,7564 |
| 21.янв.20 г. | 77,6770 | 81,2757 | 84,8743 |
| 22.янв.20 г. | 77,4447 | 81,3009 | 85,1571 |
| 23.янв.20 г. | 77,2738 | 81,2987 | 85,3235 |
| 24.янв.20 г. | 77,0228 | 81,1670 | 85,3111 |
| 25.янв.20 г. | 76,9515 | 81,3302 | 85,7088 |
| 28.янв.20 г. | 76,6696 | 81,3048 | 85,9399 |
| 29.янв.20 г. | 76,4812 | 81,2658 | 86,0503 |
| 30.янв.20 г. | 76,1528 | 81,2060 | 86,2592 |
| 31.янв.20 г. | 75,8861 | 81,2318 | 86,5775 |
Прогноз курса франка Швейцарии
По информации из графика на рисунке 6, курс франка Швейцарии за декабрь 2019 года перешел в интервальный прогноз, который мы составили в прошлом месяце. Стоит отметить, что по данным интервальных прогнозов, нижние пределы курса швейцарской валюты под конец декабря не должны перейти ниже 61.1644 рубля и выше 70.1055 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 63.6039 рублей.
За последние месяцы курс швейцарского франка дошел до локальных максимумов 5 декабря, приравниваясь к 65.0997 рублей, а локальные минимумы достигли 18 декабря показателей 63.5882 рубля. Красный цвет показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 6. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза
За декабрь 2019 года курс франка Швейцарии снизился с 64.5690 рублей до 64.1780 рублей, что составляет 0.61%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса франка указывает на то, что тенденция в декабре описывается по такой формуле:
Y = 64,9050 руб. — 0,0922 руб. * t,
в которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня декабря 2019 года, и равняется 1.
Получается, что за декабрь года 2019 курс франка Швейцарии примерно каждый день падал на 9.2 копеек, а исходный уровень составляет 64.91 рубль. Данная валюта за прошлый месяц перешла в тенденцию на понижение. По данным коэффициента детерминации, формула регрессии объясняет 82.5% динамики курса валюты, и тенденция считается сильной.
Зафиксируется ли тенденция к понижению на январь? Она может зависеть от того, сохранится ли тенденция к повышению на нефтяном рынке, а также от того, какими будут объемы конвертации франка в рубли, что нужно экспортерам из РФ на январь для выплат налогов. Кроме того, анализ информации ежемесячных курсов с начала 1999 до конца 2019 годов показывает то, что сезонность в январе повышала курс франка Швейцарии примерно на 3.42%. За весь период двадцати лет сезонность в январе повышала курс франка в 51.4% ситуациях, а снижение наблюдалось в 48.6% ситуаций.
Далее рассмотрим возможный курс франка Швейцарии в конце января, и итоги для каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост/спад франка, возьмем информацию из базы данных статистики с начала 1999 года до конца 2019 года.
По данным точечных и интервальных прогнозов, созданных через язык программирования R, которые видно в таблице 7, отмечается, что 31.01.20 года по точечным прогнозам курс швейцарского франка равняется 64.3093 рублей, а по интервальным прогнозам, нижние пределы курса франка достигнут 60.4981 рублей, верхние – 68.1205 рублей.
Кроме того, чем выше прогнозируемый период из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, то есть разницы верхних и нижних границ, на 1 января составляет 1.6314 рублей, а на 31 января – 7.6224 рублей.
Таблица № 7 «Прогноз по курсу швейцарского франка на январь 2020 года в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 62,8427 | 63,6584 | 64,4741 |
| 10.янв.20 г. | 62,4571 | 63,6108 | 64,7645 |
| 11.янв.20 г. | 62,2641 | 63,6607 | 65,0573 |
| 14.янв.20 г. | 62,1031 | 63,7165 | 65,3298 |
| 15.янв.20 г. | 61,9665 | 63,7808 | 65,5951 |
| 16.янв.20 г. | 61,7815 | 63,7909 | 65,8002 |
| 17.янв.20 г. | 61,5848 | 63,8577 | 66,1305 |
| 18.янв.20 г. | 61,5125 | 63,9390 | 66,3655 |
| 21.янв.20 г. | 61,3452 | 63,9326 | 66,5200 |
| 22.янв.20 г. | 61,2161 | 63,9894 | 66,7626 |
| 23.янв.20 г. | 61,0499 | 63,9437 | 66,8374 |
| 24.янв.20 г. | 60,9582 | 63,9942 | 67,0302 |
| 25.янв.20 г. | 60,7919 | 63,9754 | 67,1588 |
| 28.янв.20 г. | 60,7295 | 64,0499 | 67,3702 |
| 29.янв.20 г. | 60,6199 | 64,0912 | 67,5624 |
| 30.янв.20 г. | 60,5745 | 64,2211 | 67,8677 |
| 31.янв.20 г. | 60,4981 | 64,3093 | 68,1205 |
Прогноз для курса доллара Канады
По информации из графика на рисунке 7, курс доллара Канады за декабрь 2019 года перешел в интервальный прогноз, который мы составили в прошлом месяце. Стоит отметить, что по данным интервальных прогнозов, нижние пределы курса канадской валюты под конец декабря не должны перейти ниже 46.0733 рубля и выше 51.8828 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 47.3611 рублям.
За последние месяцы курс доллара Канады дошел до локальных максимумов 3 декабря, приравниваясь к 48.4940 рублей, а локальные минимумы достигли 26 декабря показателей 46.8791 рублей. Красный цвет показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 7. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза
За декабрь 2019 года курс доллара Канады снизился с 48.4940 рублей до 47.3611 рублей, что составляет -1.82%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса франка указывает на то, что тенденция в декабре описывается по такой формуле:
Y = 48,4634 руб. — 0,0722 руб. * t,
в которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня декабря 2019 года и равняется 1.
Получается, что за декабрь 2019 года курс канадского доллара примерно каждый день падал на 7.2 копеек, а исходный уровень составляет 48.4634 рубля. Данная валюта за прошлый месяц перешла в тенденцию на понижение. По данным коэффициента детерминации, формула регрессии объясняет 84.5% динамики курса валюты, и тенденция считается сильной.
Зафиксируется ли тенденция к понижению на январь? Возможность может зависеть от того, сохранится ли тенденция к повышению на нефтяном рынке, а также от того, какими будут объемы конвертации канадского доллара в рубли, что нужно экспортерам из РФ на январь для выплат налогов. Кроме того, анализ информации ежемесячных курсов с начала 1999 до конца 2019 годов показывает то, что сезонность в январе повышала курс доллара Канады примерно на 2.22%. За весь период двадцати лет сезонность в январе повышала курс доллара в 51.2% ситуациях, а снижение наблюдалось в 48.8% ситуаций.
Далее рассмотрим возможный курс доллара Канады в конце января, и итоги для каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост/спад доллара, возьмем информацию из базы данных статистики с начала 1999 года до конца 2019 года.
По информации точечных и интервальных прогнозов, созданных через язык программирования R, которые видно в таблице 8, отмечается, что 31.01.20 по точечным прогнозам, курс канадского доллара равняется 47.9795 рублей, а по интервальным прогнозам, нижние пределы курса доллара достигнут 45.4032 рублей, верхние – 50.5557 рублей.
Кроме того, чем выше прогнозируемый период из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, то есть разницы верхних и нижних границ, на 1 января составляет 1.0509 рублей, а на 31 января – 5.1525 рублей.
Таблица № 8 «Прогноз по курсу канадского доллара на январь 2020 года в рублях»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 46,8528 | 47,3783 | 47,9037 |
| 10.янв.20 г. | 46,6619 | 47,4152 | 48,1685 |
| 11.янв.20 г. | 46,5303 | 47,4394 | 48,3484 |
| 14.янв.20 г. | 46,4155 | 47,4681 | 48,5206 |
| 15.янв.20 г. | 46,2908 | 47,4828 | 48,6747 |
| 16.янв.20 г. | 46,1628 | 47,4947 | 48,8265 |
| 17.янв.20 г. | 46,0804 | 47,5081 | 48,9358 |
| 18.янв.20 г. | 46,0013 | 47,5615 | 49,1217 |
| 21.янв.20 г. | 45,9076 | 47,6093 | 49,3109 |
| 22.янв.20 г. | 45,8108 | 47,6051 | 49,3994 |
| 23.янв.20 г. | 45,7126 | 47,6592 | 49,6058 |
| 24.янв.20 г. | 45,5799 | 47,6368 | 49,6936 |
| 25.янв.20 г. | 45,5549 | 47,7003 | 49,8456 |
| 28.янв.20 г. | 45,5286 | 47,7885 | 50,0484 |
| 29.янв.20 г. | 45,4988 | 47,8710 | 50,2432 |
| 30.янв.20 г. | 45,4656 | 47,9411 | 50,4165 |
| 31.янв.20 г. | 45,4032 | 47,9795 | 50,5557 |
Прогнозы курса доллара Австралии
По данным из графика на рисунке 8, курс доллара Австралии за декабрь 2019 года перешел в интервальный прогноз, который мы составили в прошлом месяце. Стоит отметить, что по данным интервальных прогнозов, нижние пределы курса австралийской валюты под конец декабря не должны перейти ниже 41.3852 рубля и выше 47.2035 рублей, официальный курс валюты приравнивается к 43.2597 рублям.
За последние месяцы курс доллара Австралии дошел до локальных максимумов 4 декабря, приравниваясь к 43.9167 рублей, а локальные минимумы достигли 26 декабря показателей 42.7201 рублей. Красный цвет показывает нижние и верхние пределы интервальных прогнозов.
Рис. 8. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза
За декабрь 2019 года курс доллара Австралии снизился с 43.6698 рублей до 43.2597 рублей, что составляет 0.39%. Анализ регрессии каждодневной динамики курса доллара указывает на то, что тенденция в декабре описывается по такой формуле:
Y = 43,7367 руб. — 0,0470 руб. * t,
в которой t означает порядковый номер торгового дня, который начинается с первого торгового дня декабря 2019, и равняется 1.
Получается, что за декабрь 2019 года курс австралийского доллара примерно каждый день падал на 4.7 копеек, а исходный уровень составляет 43.7367 рублей. Данная валюта за прошлый месяц перешла в тенденцию на понижение. По данным коэффициента детерминации, формула регрессии объясняет 65.7% динамики курса валюты, и тенденция считается сильной.
Зафиксируется ли тенденция к понижению на январь? Возможность зависит от того, сохранится ли тенденция к повышению на нефтяном рынке, а также от того, какими будут объемы конвертации австралийского доллара в рубли, что нужно экспортерам из РФ на январь для выплат налогов. Кроме того, анализ информации ежемесячных курсов с начала 1999 до конца 2019 годов показывает, что сезонность в январе повышала курс доллара Австралии примерно на 2.66%. За весь период двадцати лет сезонность в январе повышала курс доллара в 53.6% ситуациях, а снижение наблюдалось в 46.4% ситуаций.
Далее рассмотрим возможный курс доллара Австралии в конце января, и итоги для каждого торгового дня в месяце. Чтобы спрогнозировать возможный рост/спад доллара, возьмем информацию из базы данных статистики с начала 1999 года до конца 2019 года.
По информации точечных и интервальных прогнозов, созданных через язык программирования R, которые видно в таблице 9, отмечается, что 31.01.20 года по точечным прогнозам, курс австралийского доллара равняется 43.6291 рублей, а по интервальным прогнозам, нижние пределы курса доллара достигнут 41.169 рублей, верхние – 46.0891 рублей.
Кроме того, чем выше прогнозируемый период из-за роста неопределенностей, тем выше риски и шире интервалы прогнозов. Диапазон интервальных прогнозов, то есть разницы верхних и нижних границ, на 1 января составляет 1.0340 рублей, а на 31 января – 4.9201 рублей.
Таблица № 9 «Прогноз по курсу австралийского доллара на январь 2020 года в руб.»
| Дни торгов | Нижняя граница прогноз | Точечный прогноз | Верхняя граница прогноза |
| 01.янв.20 г. | 42,7448 | 43,2618 | 43,7788 |
| 10.янв.20 г. | 42,4913 | 43,2504 | 44,0095 |
| 11.янв.20 г. | 42,3555 | 43,2590 | 44,1624 |
| 14.янв.20 г. | 42,2327 | 43,3017 | 44,3706 |
| 15.янв.20 г. | 42,1256 | 43,3076 | 44,4896 |
| 16.янв.20 г. | 42,0582 | 43,3253 | 44,5924 |
| 17.янв.20 г. | 41,9535 | 43,3549 | 44,7562 |
| 18.янв.20 г. | 41,7770 | 43,3438 | 44,9105 |
| 21.янв.20 г. | 41,7180 | 43,4116 | 45,1052 |
| 22.янв.20 г. | 41,6322 | 43,4518 | 45,2714 |
| 23.янв.20 г. | 41,5402 | 43,4227 | 45,3052 |
| 24.янв.20 г. | 41,4611 | 43,4621 | 45,4631 |
| 25.янв.20 г. | 41,4640 | 43,5283 | 45,5926 |
| 28.янв.20 г. | 41,4340 | 43,5475 | 45,6610 |
| 29.янв.20 г. | 41,3164 | 43,5742 | 45,8320 |
| 30.янв.20 г. | 41,2432 | 43,6310 | 46,0187 |
| 31.янв.20 г. | 41,1690 | 43,6291 | 46,0891 |
Владимир Брюков, эксперт xCritical.