Гениальный трейдер Марк Чайкин подарил техническому анализу не один полезный индикатор. Наибольшую популярность получили такие инструменты, как CHO (осциллятор) и CHV(волатильность). Но немногим трейдерам известно еще одно его детище – денежный поток Чайкина.
На первый взгляд кажется, будто он на 100% копирует известный индикатор Money Flow Index, так как для вычисления успешных позиций на рынке используются одинаковые элементы. На практике это два, совершенно разных индикатора.
Не лишним будет рассказать о том, что Марк Чайкин изучал рынки с помощью научных трудов Джо Гранвилля и Ларри Вильямса. Возможно, именно это и повлияло на то, что в своих вычислениях он делает акцент именно на объем.
На чем основывается индикатор?
Денежный поток Чайкина (англ. Chaikin money flow, или индикатор CMF) – сложный инструмент технического анализа, показатели которого напрямую зависят от индикатора накопления/распределения. Этот индикатор позволяет анализировать объем денежного потока за определенный отрезок времени. Он подходит практически для любого рынка и любого типа торговли.
Денежный поток – это значение, характеризующее давление рынка на покупку или продажа актива в определеннном периоде. Чтобы рассчитать денежный поток, нужно сначала выявить его множитель.
Это делается по формуле:
(Точка закрытия — Минимум) — (Максимум — точка закрытия) / (Максимум — Минимум) = Множитель денежного потока.
Что касается самого объема денежного потока, то высчитывается по следующей формуле:
Множитель денежного потока * Объем за период = Объем денежного потока.
К везению трейдеров, им не надо самостоятельно решать эти уравнения – большинство сервисов и инструментов делают это автоматически.
Пересечение Медведей и Быков
Движение медвежьего и бычьего трендов на графике может означать направление выше или ниже нулевой линии, когда индикатор из одной зоны перепрыгивает в другую.
Например, вместе с последним падением цены индикатор опустился на уровень ниже 0. Это обусловлено сильным давлением со стороны продавцов в этом периоде. И мы можем сделать выводы, что тренд на снижение будет продолжаться.
При этом индикатор дает сигнал уже после того, как произошел значимый рывок. То есть он в большинстве случаев просто подтверждает уже уверенный тренд. Наилучшие результаты денежный поток Чайкина показывает в сочетании с такими индикаторами, как индекс относительной силы или осциллятор Чайкина, чтоб удостовериться в своих предположениях.
Преимущества и недостатки
Этот инструмент обладает неоспоримыми плюсами в использовании:
- Данный индикатор работает без перерисовки, в отличии от большинства похожих инструментов;
- Его можно использовать в любой торговой стратегии;
- Уровень доходности сигналов на порядок выше других индикаторов.
Но есть у этого индикатора и небольшие недостатки. Так, например, он формирует достаточно ограниченное количество сигналов. И не многие из них способны задать сильный тренд. Тем более, торговые терминалы многих брокеров не оснащены этим индикаторов и приходится устанавливать дополнительные программы.
Индикатор Чайкина в использовании
Уровень индикатора Чайкина постоянно находится в районе нуля. Использование торговых сигналов зависит от значения индикатора. Если оно положительное – надо покупать актив, если же оно отрицательное – срочно продавать. Но кроме этих сигналов есть еще и другие параметры оценки рынка. А именно:
- продолжительность нахождения в одной из плоскостей;
- абсолютное значение индикатора.
Расшифруем: если денежный поток Чайкина имеет положительное значение, стабильно растет и превысил свою отметку в 0,25, то это сильный сигнал к покупке. И наоборот, отрицательный сигнал с сильным нисходящим движением может стать поводом для продажи.
Зачастую, значения +/-0,1 и +/-0,25 является важными для принятия решения об открытии сделки. Но все же, если индикатор превысил 0,25 необходимо проверить его и сравнить с предыдущими показателями. Не наблюдается ли тенденция к уровням поддержки и сопротивления?
Индикатор Денежного потока Чайкина может стать сильным инструментом для технического анализа и даже основой для отдельной стратегии. Тем не менее, трейдеры настоятельно рекомендуют использовать его в сочетании с другими индикаторами, дабы подкреплять сигналы к сделке.